Sterling stond het laatst 0,1% hoger op $1,275. Ten opzichte van de euro stond het pond 0,1% hoger op 86,02 pence.
Andrew Bailey, gouverneur van de Bank of England, sprak woensdag de wetgevers toe. Hij zei dat hij niet wilde ingaan op de economische vooruitzichten, maar wees op de daling van de hypotheekrente, omdat de markten van mening zijn veranderd dat de benchmarkrente van de BoE dit jaar snel zal dalen.
Futuresmarkten laten zien dat handelaren bijna rekening houden met vier renteverlagingen dit jaar, mogelijk al in mei, maar zeker in juni.
"De markt raakt steeds meer gepolariseerd over waar de rente naartoe zal gaan. De enige zekerheid is dat we renteverlagingen krijgen, de grotere vraag is wanneer," zei Michael Hewson, hoofdstrateeg bij CMC Markets.
"Ik denk ook dat de lat vrij hoog ligt op basis van de laatste vergadering - er zijn nog steeds drie leden die oproepen tot renteverhogingen. Je moet uitkijken naar een complete ommekeer," zei hij, verwijzend naar de drie leden van het Monetary Policy Committee die in december stemden voor een renteverhoging in het VK.
Uit de laatste gegevens blijkt dat de Britse economie in oktober is gekrompen, waardoor het risico op een recessie toeneemt.
Deze week maken de grote retailers, waaronder supermarktketens Tesco en Sainsbury's, de cijfers bekend voor de zo belangrijke periode van de kerstinkopen en tot nu toe zijn het gemengde resultaten.
De chief executive van Tesco, de grootste retailer van Groot-Brittannië, zei donderdag dat hij "voorzichtig optimistisch" was over de Britse consument in 2024, terwijl concurrent Sainsbury's een recordverkoop van levensmiddelen met Kerstmis meldde, maar een zwakke vraag naar andere belangrijke producten.
Britse shoppers hebben te maken gehad met leenkosten die 15 jaar hoog zijn geweest en een stijging van de inflatie, maar de loonstijging is veerkrachtig geweest.
Ondersteund door enkele van de hoogste rentetarieven onder de ontwikkelde economieën, was het pond in 2023 een van de best presterende valuta's ten opzichte van de dollar, met een winst van 5,2% - de meeste in zes jaar.
Uit gegevens later op donderdag zal naar verwachting blijken dat de Amerikaanse consumenteninflatie in december met 3,2% is gestegen, tegenover 3,1% in november, terwijl de kerninflatie naar verwachting is vertraagd van 4% de maand ervoor naar 3,8% op jaarbasis.
De dollar verzwakte in de laatste weken van 2023, op basis van de verwachting dat een daling van de inflatie en zwakte in delen van de economie, zoals de verwerkende industrie, een reeks renteverlagingen begin 2024 zouden kunnen rechtvaardigen.
Als gevolg hiervan is het pond niet ver verwijderd van de hoogste stand van 4-1/2 maanden die eind december werd bereikt ten opzichte van de dollar.
