Het risico dat de oorlog van Israël tegen de islamitische groep Hamas uitgroeit tot een breder regionaal conflict, hield de markten scherp, toen Israëlische luchtaanvallen Gaza maandag vroeg bestookten en de Verenigde Staten meer militaire middelen naar de regio stuurden.
Amerikaanse Treasuries waren gematigd, omdat beleggers zich koest hielden voor een vergadering van de Europese Centrale Bank en Amerikaanse BBP-cijfers later in de week.
De tienjaarsrente lag rond de 4,98%, na vorige week kortstondig boven de 5% te zijn geknald nadat de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, zei dat de kracht van de Amerikaanse economie en de warme arbeidsmarkten een aanscherping van de financiële voorwaarden zouden kunnen rechtvaardigen.
De dollarindex steeg 0,1% naar 106,28, terwijl de euro 0,2% daalde op $1,0574.
De Japanse yen handelde het laatst op 149,93 per dollar, na maandag vroeg kortstondig te zijn afgezwakt naar 150,14, een niveau dat voor het laatst werd gezien op 3 oktober, toen traders vermoedden dat de Bank of Japan (BOJ) had ingegrepen om de yen naar de sterkere kant van 150 te duwen.
Masafumi Yamamoto, hoofd valutastrateeg bij Mizuho Securities in Tokio, zei dat het lijkt alsof een aantal beleggers erop gokt dat de BOJ het 150-niveau zal verdedigen, zelfs terwijl anderen de stijgende Amerikaanse rente als een reden zagen om de dollar omhoog te blijven duwen.
"Potentieel zijn er twee kampen die vechten rond 150, dus dat is de reden waarom dollar-yen vanaf hier niet beweegt," zei Yamamoto.
Hoewel er enige speculatie was dat de BOJ haar beleidsband voor de rentecurve opnieuw zou kunnen aanpassen tijdens een geplande beleidsherziening volgende week, heeft de BOJ ook laten zien dat ze de binnenlandse rente niet sterk zal laten stijgen, zei hij.
Het rendement van de benchmark JGB stond op 0,855%, het hoogste niveau sinds juli 2013. De rente daalde vrijdag nadat de BOJ meer leningen had aangekondigd om financiële instellingen aan te moedigen om JGB's te kopen.
Hoewel de dollar niet gelijk opliep met de rente, werd hij gesteund door de gestage stijging van de rente aan de lange kant van de Amerikaanse Treasuries-curve, gedreven door de verbreding van de termijnpremies op verwachtingen van sterkere groei en begrotingsontsporing.
Sinds medio juli is de handelsgewogen dollarindex met 6,7% gestegen, maar is deze maand bijna stabiel gebleven.
"Het is een beetje een raadsel dat DXY de dieptepunten van begin oktober nog niet heeft teruggetest, gezien de sterke fundamenten van hoge rendementen gesteund door sterke groei, sterke energieproductie terwijl de bezorgdheid over het Midden-Oosten toeneemt en de status van haven," zei Sean Callow, een valutastrateeg bij Westpac.
"De neerwaartse beweging van de DXY is echter waarschijnlijk beperkt tot het midden van de 105-er jaren en wij blijven ons richten op 109 in het vierde kwartaal en het eerste kwartaal.
Andere analisten wezen op de stabiliteit van de yen en de Chinese yuan, beide grote componenten van de DXY-handelsindex, als reden voor de lauwe bewegingen in de dollarindex.
De olieprijzen daalden maandag met meer dan $1 na diplomatieke inspanningen in het weekend om het conflict in te dammen en de bezorgdheid over een grote verstoring van de olietoevoer te verminderen. Brent crude futures daalden tot $91,14 per vat, maar staan nog steeds ongeveer 10% hoger in 10 dagen.
De ECB komt donderdag bijeen en uit een peiling van Reuters blijkt dat de ECB klaar is met het verhogen van de rente, maar pas in juli 2024 zal beginnen met versoepelen. In september verhoogde de ECB haar belangrijkste rentetarieven met 25 basispunten.
In cryptocurrencies steeg de bitcoin met 3,6% naar $30.670,63.
