De uitverkoop op Black Friday zal deze week de polsslag van de consumentgedreven Amerikaanse economie testen.
De rente op Amerikaanse schatkistpapier steeg over het algemeen. Benchmark-oliefutures wonnen $2 op het vooruitzicht van aanbodverminderingen.
De MSCI World Equity Index steeg 0,38% tegen 10:37 a.m. EST (1537 GMT) en de Europese benchmark STOXX index steeg 0,08%.
Op Wall Street leidde de Nasdaq de stijgingen nadat aandelen van Microsoft recordhoogtes bereikten. De tech-index steeg met 0,44% tot 14.187,16, terwijl de Dow Jones met 0,25% steeg tot 35.035,33 en de S&P 500 index met 0,27% steeg tot 4.526,14.
De dollarindex daalde naar 103,46, het zwakste niveau sinds begin september, toen beleggers hun gok leken te bevestigen dat de Fed volgend jaar zou kunnen beginnen met het verlagen van de rente.
Japanse aandelen bereikten een recordhoogte sinds 1990, dankzij sterke winsten en buitenlandse vraag die een winstreeks van drie weken aanwakkerde. De Nikkei kreeg te maken met winstnemingen, maar steeg tot nu toe nog steeds met 8,2% voor de maand, met de Topix niet ver daarachter.
Er waren berichten in de media dat Israël, de Verenigde Staten en Hamas een voorlopig akkoord hadden bereikt om tientallen gijzelaars in Gaza vrij te laten in ruil voor een vijfdaagse pauze in de gevechten, maar er was nog geen bevestiging.
De notulen van de laatste Fed-vergadering zullen wat kleur geven aan de gedachten van de beleidsmakers, die de rente voor de tweede keer stabiel hielden.
"Dovish notulen zouden wat neerwaarts risico voor de dollar kunnen veroorzaken," zei Ricardo Evangelista, senior analist bij ActivTrades.
Tekenen van vooruitgang in de strijd tegen de inflatie in de Verenigde Staten hebben dit jaar een herstel van de aandelen aangewakkerd, omdat beleggers hopen op een einde aan de cyclus van renteverhogingen die het belangrijkste instrument van beleidsmakers zijn geweest in de strijd tegen prijsstijgingen van goederen.
"Wij verwachten dat de mega-cap tech-aandelen zullen blijven outperformen, gezien hun superieure verwachte omzetgroei, marges, herinvesteringsratio's en balanssterkte," aldus analisten van Goldman Sachs in een notitie. "Maar het risico-/opbrengstprofiel is niet bijzonder aantrekkelijk gezien de hoge verwachtingen."
Techgrootheid Nvidia rapporteert dinsdag kwartaalresultaten, en alle ogen zullen gericht zijn op de vraag naar haar AI-gerelateerde producten.
VEEL INGEPRIJSD
De markten hebben het risico op een verdere renteverhoging in de VS in december of volgend jaar vrijwel uitgesloten en geven 30% kans op een versoepeling vanaf maart.
De schatkistmarkten zetten zich schrap voor de verkoop van $ 249 miljard aan Amerikaanse staatsobligaties in de komende twee dagen, omdat beleggers op zoek zijn naar een iets hogere premie in de verkorte vakantieweek.
Het rendement op benchmark 10-jaars schatkistpapier steeg naar 4,4647%, vergeleken met het Amerikaanse slot van 4,441% op vrijdag. De tweejaarsrente, die stijgt met de verwachtingen van traders voor een hogere Fed-fondsrente, kwam uit op 4,913% van 4,907% eerder.
Er was opluchting in Europa voor sommige gehavende soevereine namen, omdat de risicopremies die beleggers vragen voor Italiaanse en Portugese schuld daalden nadat ratingbureau Moody's zijn mening over de twee landen had opgewaardeerd.
Moody's verhoogde de vooruitzichten voor Italië van negatief naar stabiel en verhoogde de langetermijnrating van Portugal van Baa2 naar A3, waardoor de spreads op beide obligaties kleiner werden ten opzichte van de Duitse 10-jaars benchmarkobligaties in de regio.
Deze week worden de nauwlettend in de gaten gehouden enquêtes over de Europese verwerkende industrie verwacht. Elk teken van zwakte zal meer inzetten op vervroegde renteverlagingen door de Europese Centrale Bank aanmoedigen.
"Deze onderzoeken zullen erg belangrijk zijn voor de dienstensector in de eurozone, gezien de scherpe verslechtering die we onlangs hebben gezien," aldus analisten van NAB.
De markten gaan uit van een kans van ongeveer 70% op een verruiming al in april, ook al hebben veel ECB-functionarissen het nog steeds over de noodzaak om het beleid strak te houden.
De Zweedse centrale bank komt deze week bijeen en zou opnieuw kunnen verhogen, gezien de hoge inflatie en de zwakte van de Zweedse munt.
In grondstoffen steeg olie door speculaties dat OPEC+ haar productieverlagingen zal verlengen of verhogen tijdens een vergadering op 26 november.
Brent steeg met 2,27% naar $82,53 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie met 2,17% steeg naar $77,54.
De spot goudprijs daalde 0,43% naar $1.971,49 per ounce, na vorige week met 2,2% te zijn gestegen.
