Spotgoud daalde met 0,6% naar $1.896,19 per ounce om 9:20 a.m. EDT (1320 GMT) en bereikte een nieuw dieptepunt in 3-1/2 maanden. Amerikaanse goudfutures daalden bijna 1% naar $1.903,90.
De Amerikaanse aanvragen voor werkloosheid daalden vorige week onverwacht, wat wees op een aanhoudende sterke arbeidsmarkt die ook hielp om het bruto binnenlands product in het eerste kwartaal op te krikken.
De dollarindex verstevigde 0,4%, waardoor edelmetaal minder aantrekkelijk werd voor overzeese kopers, terwijl de benchmarkrente op 10-jaars Treasuries steeg.
"Het was een een-tweetje waardoor goud nog een been lager kwam ... en dan hebben de havikistische centrale banken helemaal niet geholpen," zei Phillip Streible, hoofd marktstrateeg bij Blue Line Futures in Chicago.
De voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, zei dat de meeste beleidsmakers van de centrale bank verwachten dat ze de rente tegen het einde van het jaar nog minstens twee keer zullen moeten verhogen, met een Amerikaanse inflatie die ruim boven de doelstelling van 2% ligt en een arbeidsmarkt die nog steeds erg krap is.
De prijzen kwamen onder druk te staan door de sterkte van de dollar, de uitstroom van ETF's en de veerkrachtige aandelenmarkten, voegde Streible eraan toe.
Goud wordt beschouwd als een afdekking tegen inflatie, maar de stijgende rentetarieven verminderen de aantrekkingskracht van niet-renderend edelmetaal.
Goud is tot nu toe in juni met meer dan 3% gedaald en het ziet ernaar uit dat het kwartaal voor het eerst sinds september 2022 negatief zal eindigen, omdat handelaren de verwachtingen voor het einde van de renteverhogingscyclus naar beneden hebben bijgesteld.
Traders wachten nu op de gegevens van mei over de persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE), de favoriete inflatiegraadmeter van de Fed, die vrijdag verschijnen.
Spotzilver daalde met 0,82% naar $22,53 per ounce, terwijl platina met 1,8% daalde naar een laagste punt in acht maanden op $894,71.
Palladium daalde met 2,2% naar $1.221,55 en bleef daarmee in de buurt van het laagste punt sinds dec. 2018. (Verslaggeving door Deep Vakil in Bengaluru; Redactie door Conor Humphries)
