Spotgoud steeg met 0,3% tot $2.022,01 per ounce tegen 1156 GMT. Amerikaanse goudfutures stegen 0,3% tot $2.030,40.
De dollarindex daalde met 0,1%, waardoor goud aantrekkelijker werd voor buitenlandse kopers.
"Goud blijft gesteund omdat de markten nog steeds op hun hoede zijn voor verdere Amerikaanse financiële instabiliteit, die het Amerikaanse recessierisico alleen maar zou versterken. Als de problemen bij regionale banken opnieuw in de schijnwerpers komen te staan, kan dat een nieuwe impuls geven aan deze veilige haven", aldus Han Tan, hoofdmarktanalist bij Exinity.
Beleggers en handelaars houden nog steeds vast aan de verwachting dat de Fed de rente later dit jaar zal verlagen, wat het nulrendement van goud ondersteunt, voegde Tan eraan toe.
De bezorgdheid over de banksector sinds het faillissement van de Amerikaanse Silicon Valley Bank versnelde een vlucht naar veilige havens, waardoor het goud in april een maandwinst boekte.
Naast de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) die woensdag verschijnt, houden traders ook de ontwikkelingen rond de bankensector en het schuldenplafond in de gaten.
De inflatiecijfers van deze week zouden ook volgen op gegevens die aantoonden dat de banengroei in de VS in april versnelde, wat ook de weddenschappen ondersteunde dat de Fed gedwongen zou kunnen worden om de rente langer hoog te houden en vrijdag scherpe dalingen in goud veroorzaakte.
"Als de Amerikaanse inflatie hoger uitvalt, zal de Fed haar strategie misschien opnieuw moeten evalueren, wat zal leiden tot een opleving van de dollar en een ommekeer in de goudprijs", aldus Jigar Trivedi, analist bij Reliance Securities in Mumbai.
In andere edelmetalen daalde de spot zilver met 0,2% tot $25,61 per ounce, terwijl platina met 0,7% steeg tot $1.066,91.
Palladium klom 1,5% naar $1.512,42. (Verslaggeving door Arundhati Sarkar en Arpan Varghese in Bengaluru; Redactie door Sonia Cheema en Louise Heavens)
