De dollarindex, die de Amerikaanse valuta meet ten opzichte van zes andere valuta, stond 0,13% hoger op 102,64 tijdens de Martin Luther King (MLK) Day feestdag.
De weddenschappen op verlagingen door de Federal Reserve dit jaar, die al in maart zouden beginnen, zijn toegenomen nadat vrijdag bleek dat de Amerikaanse producentenprijzen in december onverwacht waren gedaald.
De marktprijzen wijzen nu op een kans van 77% dat de Amerikaanse centrale bank in maart zal beginnen met een renteverlaging, tegen 68% een week geleden, volgens de CME FedWatch tool.
"Ondanks de opwaartse verrassing van de CPI op donderdag, kregen beleggers er steeds meer vertrouwen in dat de Fed de rente waarschijnlijk binnenkort zal verlagen," zei Jim Reid, strateeg bij Deutsche Bank.
In de bredere markt kijken traders ook uit naar de Britse inflatie, de banencijfers en de detailhandelsverkopen die later in de week worden verwacht, omdat de markten zich blijven richten op hoe snel de grote centrale banken wereldwijd dit jaar zouden kunnen beginnen met het verlagen van de rente.
Sterling daalde met 0,27% naar $1,2717, hoewel het dicht bij een piek van twee weken bleef die vorige week werd bereikt.
"Het is een grote Britse dataweek," zei Jeremy Stretch, hoofd van G10 FX Strategy bij CIBC Capital Markets, eraan toevoegend dat de algemene 'risk-off' stemming op de markten en speculatie op de komende data het pond onder druk houden.
CIBC verwacht dat de winst-, inflatie- en detailhandelsbestedingencijfers allemaal onder de consensusprognoses zullen liggen.
De euro schommelde rond de $1,10 en stond vandaag 0,08% lager op $1,0941.
In Azië bleef de yen onder druk staan, met een daling van 0,63% op 145,83 per dollar, dichter bij het laagste niveau sinds medio december, op de verwachting dat de Bank of Japan haar ultraloose beleidsinstellingen ongewijzigd zal laten tijdens haar beleidsvergadering volgende week.
CHINA, TAIWAN
De yuan daalde maandag naar een laagste punt in een maand nadat de centrale bank van China de markten verraste door haar beleidsrente voor de middellange termijn ongewijzigd te laten, waarmee ze de marktverwachtingen negeerde dat ze de rente zou verlagen om het moeizame post-pandemische economische herstel van China te ondersteunen.
Dat deed de onshore yuan wegglijden naar een laagste punt in een maand op 7.1813 per dollar, voordat het wat van die verliezen goedmaakte en 0,08% lager handelde op 7.1744.
"Sommige economen hebben aangevoerd dat de PBoC er misschien voor heeft gekozen om de rente stabiel te houden om verdere neerwaartse bewegingen van de yuan en overmatige volatiliteit op de valutamarkt te voorkomen," zei Kathleen Brooks, onderzoeksdirecteur bij XTB.
Volgens Tommy Wo, senior econoom bij Commerzbank, kunnen renteverlagingen nog steeds op tafel liggen.
"Er zal meer ruimte zijn voor renteverlagingen door de PBoC wanneer de timing van de renteverlaging door de Feds duidelijker wordt."
Elders daalde de Taiwanese dollar naar een dieptepunt van meer dan drie weken op 31.284 per U.S. dollar, nadat Lai Ching-te van de Democratic Progressive Party (DPP) in het weekend het presidentschap won, hoewel zijn partij de meerderheid in het parlement verloor.
Analisten vrezen nu een beleidsverlamming.
"De DPP heeft de meerderheid in het parlement verloren. Daarom regeert Lai met een zwakker mandaat dan Tsai Ing-wen," aldus Allan von Mehren, directeur bij Danske Bank.
Hij verwacht aanhoudende spanningen in de Straat van Taiwan, maar geen verdere escalatie.
"China zal de Taiwanese onafhankelijkheid blijven afschrikken met militaire oefeningen rond het eiland en Taiwan en de VS zullen waarschijnlijk nauwere betrekkingen blijven onderhouden, maar zonder China's rode lijn te overschrijden".
