Sterling noteerde het laatst op $1,27575, weinig veranderd in de vroege handel en niet ver verwijderd van het hoogste punt in drie weken van $1,27765 dat woensdag werd bereikt.
De koers steeg deze week met 0,9%, de beste wekelijkse prestatie sinds medio mei, en blijft de sterkst presterende valuta ten opzichte van de dollar dit jaar met een winst van 1,2%.
De centrumlinkse Labourpartij lag op koers om 410 van de 650 zetels in het parlement te veroveren, een meerderheid van 170 zetels, wat beleggers de broodnodige zekerheid biedt na jaren van marktvolatiliteit onder de Conservatieven.
"Ik verwacht niet dat een nieuwe regering snel met een dramatische beleidswijziging zal komen, ze zullen geleerd hebben van fouten uit het verleden," aldus Orla Garvey, senior portefeuillemanager voor vastrentende waarden bij Federated Hermes.
"Dit duwt de risico's die gepaard gaan met de Britse verkiezingen wat verder naar achteren."
De euro was weinig veranderd op $1,0816, omdat traders zich onthielden van grote weddenschappen nu Frankrijk zich opmaakt voor de tweede ronde van de verkiezingen op zondag. Opiniepeilingen suggereren dat de extreem-rechtse National Rally (RN) waarschijnlijk geen meerderheid zal halen.
De eenheidsmunt, die onder druk staat sinds de Franse verkiezingen in juni werden uitgeschreven, stijgt bijna 1% in deze week en is op weg naar haar sterkste wekelijkse prestatie van het jaar.
Hoewel de zorgen dat RN een meerderheid zou kunnen behalen en grote uitgavenverhogingen zou kunnen doorvoeren, zijn afgenomen, stevent het land af op een onbeslist parlement, wat waarschijnlijk op het sentiment zal drukken, aldus analisten.
"Het is moeilijk om een dynamiek te zien waarbij belangrijke fiscale maatregelen worden aangenomen in Frankrijk," zei Chris Weston, hoofd onderzoek bij Pepperstone.
Amerikaanse traders keren terug van hun vakantie op 4 juli en de schijnwerpers zullen gericht zijn op de non-farm payrolls, die later op vrijdag verschijnen. Het rapport zal naar verwachting een stijging van 190.000 banen laten zien in juni, na een stijging van 272.000 in mei, volgens een peiling van Reuters onder economen.
Een reeks economische cijfers die een afkoelende Amerikaanse economie laten zien, heeft de verwachtingen verhoogd dat de data-gevoelige Federal Reserve de rente binnenkort zal verlagen. Handelaren houden rekening met een kans van 73% op een verlaging in september, volgens de CME FedWatch tool.
De markten houden ook rekening met mogelijk twee renteverlagingen dit jaar, hoewel de Fed vorige maand slechts één renteverlaging voorspelde voor 2024. Veel zal afhangen van de komende gegevens.
"Een zwakkere (payrolls) print zou de renteverlagingsverwachtingen verder moeten aanwakkeren en de USD neerwaarts moeten duwen," zei Christopher Wong, een FX strateeg bij OCBC.
De dollarindex, die de Amerikaanse valuta meet ten opzichte van zes rivalen, stond 0,1% lager op 105,05, dicht bij het laagste punt sinds medio juni.
De yen stond 0,16% hoger en steeg voor de tweede opeenvolgende dag - iets wat sinds begin juni niet meer is voorgekomen. De yen noteerde het laatst $161,095 per dollar, langzaam wegkruipend van het 38-jarig dieptepunt van 161,96 op woensdag.
Handelaren zijn op hun hoede geweest voor een interventie van de Japanse autoriteiten in de markt om de munt te ondersteunen, die dit jaar meer dan 12% heeft verloren ten opzichte van de dollar, onder druk van het grote renteverschil tussen Japan en de Verenigde Staten.
Tokio gaf eind april en begin mei zo'n 9,8 biljoen yen uit om in te grijpen in de valutamarkt toen de yen een dieptepunt in 34 jaar bereikte van 160,245 per dollar. Analisten zeggen echter dat de autoriteiten zich zullen richten op het tempo van de verzwakking van de yen en niet alleen op de niveaus.
In andere valuta steeg de Australische dollar met 0,16% naar $0,6736, waarmee hij dicht bij de hoogste stand in zes maanden bleef, terwijl de Nieuw-Zeelandse dollar op $0,6121 stond.
De Bitcoin daalde met 2% naar $57.088, net onder het laagste punt van twee maanden dat donderdag werd bereikt.
