Aziatische aandelen verstevigden maandag terwijl beleggers zich schrap zetten voor een drukke reeks inflatiecijfers die de weg zouden kunnen bereiden voor een Europese renteverlaging volgende week en een Amerikaanse beleidsversoepeling binnen slechts een paar maanden.

Vakanties in Groot-Brittannië en de Verenigde Staten zorgden voor een dunne handel in de aanloop naar de cijfers van vrijdag over de kern van de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE), de voorkeursmaatstaf van de Federal Reserve voor inflatie.

De mediaan voorspelt een stijging van 0,3% in april, waardoor het jaartempo op 2,8% blijft, met risico's op de neerwaartse kant.

"Uit gegevens over consumenten- en producentenprijzen blijkt dat de kerninflatie van de consumptieprijzen in april verder aan kracht heeft ingeboet na een sterke start van het jaar," aldus analisten van TD Securities in een toelichting.

"Wij verwachten dat de kernindex met 0,22% m/m zal stijgen, tegen 0,32% in maart en een aanvankelijke schatting van 0,25%," voegden ze eraan toe.

"Wij verwachten ook dat de hoofdindex met 0,23% m/m zal stijgen, terwijl de superkern waarschijnlijk zal afkoelen tot 0,26%."

Cijfers over de inflatie in de eurozone worden ook vrijdag verwacht en een verwachte stijging tot 2,5% zou de Europese Centrale Bank er niet van moeten weerhouden om het beleid volgende week te versoepelen.

Beleidsmakers Piero Cipollone en Fabio Panetta hebben in het weekend allebei een aanstaande verlaging aangekondigd, terwijl de markten een kans van 88% geven op een verruiming naar 3,75% op 6 juni.

De hoofdeconoom van de ECB vertelde de krant Financial Times dat de centrale bank klaar was om te gaan snijden, maar dat het beleid dit jaar nog restrictief zou moeten zijn.

De Bank of Canada zou volgende week ook kunnen versoepelen, terwijl de Fed wacht tot september voor haar eerste stap.

Ten minste acht Fed-functionarissen zullen deze week spreken, waaronder twee optredens van het invloedrijke hoofd van de New York Fed John Williams.

Het hoofd van de Bank of Japan (BOJ) zei maandag dat het voorzichtig verder zou gaan met de kaders voor inflatiedoelstellingen, en voegde eraan toe dat sommige uitdagingen "uniek moeilijk" waren voor Japan na jaren van ultra-ruim monetair beleid.

De BOJ houdt haar beleidsvergadering op 14 juni en er is een kans dat ze tegen de wereldwijde trend ingaat en de rente weer verhoogt, zij het tot een bescheiden 0,15%.

TECH BULLEN

Het vooruitzicht van lagere leenkosten in een groot deel van de wereld was positief voor aandelen en grondstoffen, hoewel veel markten vorige week tegen winstnemingen aanliepen.

MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan steeg 0,6%, na vorige week met 1,5% te zijn gedaald en weg van een piek in twee jaar.

Taiwanese aandelen bereikten een record, na een stijging van meer dan 7% voor de maand tot nu toe op een vloed van tech bullishness. De Japanse Nikkei steeg 0,5%, in aanloop naar een meting van de consumentenprijzen in Tokio later in de week.

Chinese blue chips verstevigden 0,4%, met als belangrijkste publicatie deze week de enquêtes over de verwerkende industrie en de dienstensector voor mei op vrijdag.

De futures voor de EUROSTOXX 50 daalden 0,1%, terwijl de handel in de FTSE futures gesloten was.

S&P 500 futures daalden 0,1%, net als Nasdaq futures. De Nasdaq bereikte vorige week recordhoogtes nadat Nvidia de verwachtingen overtrof.

Nvidia alleen al is dit jaar goed voor een kwart van de winst van de S&P 500, terwijl de "Magnificent Seven" tech-lievelingen dit jaar 24% hoger staan.

Op de valutamarkten ging de aandacht opnieuw uit naar de yen en het risico van Japanse interventie in de aanloop naar het niveau van 160,00. De dollar stond op 156,78 yen. De dollar stond op 156,78 yen, na vorige week 0,9% te zijn gestegen en dicht bij de recente top van 160,245. Japan zette zich opnieuw in om buitensporige dalingen van de yen tegen te gaan tijdens een bijeenkomst van financiële leiders van de Groep van Zeven (G7) in het weekend, nadat een recente stijging van de obligatierente naar een hoogste punt in 12 jaar de daling van de valuta niet kon vertragen.

De euro bleef stabiel op $1,0847, en bleef achter bij de recente top op $1,0895.

Goud hield stand op $2.342 per ounce, na vorige week 3,4% te zijn gedaald en van een historisch hoogtepunt van $2.449,89.

De olieprijzen bleven steken bij een dieptepunt in vier maanden door zorgen over de vraag nu het Amerikaanse raceseizoen deze week van start gaat. Beleggers wachten af of OPEC+ nieuwe productieverlagingen zal bespreken tijdens een online vergadering op 2 juni, hoewel analisten betwijfelen of er een consensus zal zijn voor een stap.

Brent stond 20 cent hoger op $82,32 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie 27 cent steeg naar $77,99 per vat.