De benchmark 10-jaars rente op schatkistpapier steeg vannacht met bijna 14 basispunten naar 4,479%, waarbij analisten de stijging koppelden aan de verwachting dat Donald Trump het presidentschap van de VS zal winnen, wat op zijn beurt zal leiden tot hogere tarieven en overheidsleningen.
Op dinsdag daalde het rendement op de 10-jaars Note met 2 basispunten op 4,4554%, ongeveer het hoogste rendement sinds het begin van de maand.
Terwijl de dollar steeg, gaf de euro een deel van een kleine rally terug, toen de eerste ronde van de Franse verkiezingen min of meer volgens de peilingen verliep. De eenheidsmunt stond het laatst 0,2% lager op $1,07188.
"De betere (debat)resultaten van Trump ten opzichte van (president Joe) Biden droegen bij aan de verwachtingen dat de inflatie zou kunnen aantrekken, dat de rentecurves verder steiler zullen worden en dat de dollar tegen een premie zou kunnen blijven handelen," zei OCBC-valutastrateeg Christopher Wong.
De yen zakte dinsdag naar 161.745 per dollar, het zwakste punt in bijna 38 jaar, en verlengde daarmee een neerwaartse glijbaan die vooral gedreven werd door een brede kloof in rentetarieven tussen de VS en Japan.
De Japanse minister van Financiën zei dinsdag dat de autoriteiten waakzaam waren voor scherpe bewegingen op de valutamarkt, maar gaf geen duidelijke waarschuwing voor interventie.
De yen daalde ook op crosses, omdat yenberen op hun hoede waren dat het dollar/yen paar het risico liep op interventie door Japanse autoriteiten.
Ten opzichte van de euro bereikte de yen maandag een historisch dieptepunt van 173,67 en bleef daar dinsdag net onder, terwijl de yen ten opzichte van de Australische dollar dicht bij het laagste punt in 33 jaar stond, omdat carry trade aantrekkelijk bleef.
"Er is geen trigger als zodanig voor de zwakte van de yen vandaag, eerder is er niets dat het echt in de weg staat," zei Matt Simpson, senior marktanalist bij City Index.
"De BOJ bleef ondermaats presteren tijdens recente vergaderingen, en dat zorgt ervoor dat de yen gewoon ongehinderd naar nieuwe dieptepunten drijft. De yen staat nu voor de 11e van de afgelopen 14 sessies lager en zou lager kunnen blijven drijven, tenzij de inkomende Amerikaanse cijfers voor een neerwaartse verrassing zorgen," zei hij, verwijzend naar de Amerikaanse nonfarm payrolls cijfers van vrijdag.
Robuuste productiecijfers in China en een aankondiging van de centrale bank dat ze obligaties zou gaan lenen - waarschijnlijk om ze te verkopen en de dalende rendementen te stabiliseren, zeiden traders - gaven de yuan maandag slechts een korte impuls.
De yuan stond dinsdag voor het laatst op 7,3065 in de offshore handel, vlak bij het laagste punt van juni. Haar onshore tegenhanger stond 0,04% lager op 7,2712 voor de dollar.
De dollarindex, die de Amerikaanse eenheid meet ten opzichte van zes andere, steeg met 0,1% op 105,94, met de schijnwerpers op openingsdata van de werkgelegenheid die later op de dag verschijnen en commentaar van Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell wanneer hij het podium betreedt op het ECB-forum in Portugal.
Sterling noteerde ondertussen 0,15% lager op $1,2632, ongeveer het zwakste punt sinds medio mei.
De Australische dollar daalde 0,14% naar $0,66515 met traders die de notulen van de centrale bank wogen, die veel discussie lieten zien over de vraag of het beleid strak genoeg was om ervoor te zorgen dat de inflatie zou vertragen zoals gewenst.
De prijzen op de swapmarkten impliceren een kans van één op drie op een renteverhoging volgende maand al.
"We weten dat er over gesproken is, de vraag is wat de trigger is," zei Rob Carnell, econoom bij ING. "We neigen naar de voorspelling van een verhoging tijdens de vergadering in augustus."
