De dollar kwam onder druk te staan toen de deadline voor wetgevers om een impasse over de kredietlimiet van de Amerikaanse overheid op te lossen steeds dichterbij kwam.
De MSCI All-World index steeg vandaag met 0,2%.
Het robuuste Amerikaanse loonlijstrapport van vrijdag heeft beleggers ertoe aangezet hun verwachtingen voor het tijdstip en de omvang van de eerste renteverlaging door de Federal Reserve naar beneden bij te stellen. De consumentenprijsgegevens van woensdag zullen naar verwachting een matige vertraging van de kerninflatie laten zien.
"Nu de Fed vorige week de rente met 25 basispunten heeft verhoogd en een pauze heeft ingelast, gaat het in het inflatierapport van deze week meer om de vraag hoe lang de Fed de rente op 5,25% zal houden alvorens te verlagen", aldus CityIndex-analist Matt Simpson.
"Een warm rapport zou waarschijnlijk bullish zijn voor de Amerikaanse dollar, omdat traders mogelijke verlagingen verder de toekomst in schuiven."
Uit de geldmarkten blijkt dat beleggers verwachten dat de Amerikaanse rente nu zijn hoogtepunt heeft bereikt en dit jaar zou kunnen eindigen onder 4,40%. Tegen die achtergrond nadert de dollar het laagste punt in een jaar ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta.
De dollarindex noteerde vandaag 0,2% lager op 101,11, vooral dankzij de euro, die 0,3% steeg tot $1,1046.
Sterling, dat dit jaar met 4,5% is gestegen ten opzichte van de dollar, stond op $1,2641, op de hoogste stand in 10 maanden, in afwachting van een beleidsvergadering van de Bank of England later deze week.
"Hoewel het voorbarig is om de dollar te 'beared up' te krijgen totdat er een duidelijkere piek in de Amerikaanse rente wordt gezien, blijven de problemen in de Amerikaanse banksector, waarvoor geen gemakkelijke/kostenloze oplossingen bestaan, zorgen voor een licht bearish verhaal op middellange termijn," zei Alan Ruskin, hoofd van de wereldwijde FX-strategie bij Deutsche Bank.
"Het legt zeker meer groeibeperkingen en een grotere stagflatoire neiging op dan voor de belangrijkste concurrerende economieën."
De dollar heeft het beter gedaan ten opzichte van de yen omdat de Bank of Japan de enige centrale bank in de ontwikkelde wereld blijft die het beleid niet heeft aangescherpt. De dollar steeg 0,1% ten opzichte van de yen tot 134,95 yen.
HET PLAFOND RAKEN
In Europa steeg de STOXX 600 index met 0,2%, hoewel de activiteit werd getemperd door een feestdag in Groot-Brittannië.
S&P 500 futures en Nasdaq futures bleven vandaag ongeveer vlak, na een sprong op vrijdag na de positieve resultaten van Apple.
Later op maandag zal de enquête van de Federal Reserve onder kredietverstrekkers ongewoon veel aandacht trekken, omdat de markten de impact van de regionale bankenstress op de kredietverlening willen meten.
"De enquête zou moeten wijzen op een verdere aanscherping van de kredietvoorwaarden voor banken op grote schaal", aldus Bruce Kasman, hoofd economisch onderzoek bij JPMorgan.
"Aanhoudende stress in het bankwezen vergroot uiteraard de bezorgdheid dat er een ontwrichtende gebeurtenis op de financiële markt op komst is", voegde hij eraan toe. "Onze analyse suggereert echter dat de impact van een kredietverkrapping tegen een verder gezonde achtergrond doorgaans beperkt is.
De obligatiemarkten stabiliseerden zich na te zijn geraakt door de banencijfers van vrijdag. De rente op tweejaars obligaties steeg met 1 bp naar 3,935%, terwijl de rente op tienjaars obligaties gelijk bleef op 3,435%.
De Amerikaanse minister van Financiën, Janet Yellen, waarschuwde zondag voor een mogelijke crisis als het Congres het schuldplafond niet verhoogt vóór de deadline van begin juni.
Ondertussen heeft het vooruitzicht van een pauze in de Amerikaanse renteverhogingen goud naar recordhoogten boven $2.000 per ounce geduwd. Omdat het zelf geen rendement oplevert, ondermijnt een hogere rente de belangstelling van beleggers voor goud. Spotgoud stond 0,2% hoger op $2.020 per ounce, na vorige week $2.072 te hebben bereikt, dicht bij het hoogste punt van 2020.
Op andere grondstoffenmarkten steeg olie met 1,5% tot $76,42 per vat. De Brent crude futures hebben dit jaar tot nu toe 10% aan waarde verloren, omdat de bezorgdheid over de vooruitzichten voor de wereldwijde vraag naar energie als de economie naar een recessie afglijdt, toeneemt.
