Het aantal Amerikanen dat nieuwe aanvragen indiende voor een werkloosheidsuitkering steeg vorige week tot het hoogste niveau in 1-1/2 jaar, terwijl de producentenprijzen in april een bescheiden opleving vertoonden, wat leidde tot de kleinste jaarlijkse stijging van de producenteninflatie in meer dan twee jaar.
De twee rapporten van het Labor Department wezen op een afnemende vraag en verhoogden het risico van een recessie later dit jaar, nu een kredietschaarste de kredietverlening door banken afremt.
"Het inflatiecijfer en het werkloosheidscijfer bevestigden elkaar een beetje. De werkloosheidsaanvragen waren iets hoger en de PPI was iets langzamer dan verwacht. Dit zijn tekenen van een vertragende economie", aldus Peter Tuz, president van Chase Investment Counsel in Charlottesville, Virginia.
"Mensen verwachten dat de Fed later dit jaar zal beginnen met het verlagen van de rente. Het lijkt erop dat wat ze doen werkt. De economie verzwakt en de bedrijfswinsten gaan misschien niet zo hoog als verwacht."
Walt Disney Co daalde met 8,2% en was de tweede grootste verliezer van de benchmark S&P 500 index, die met 0,3% daalde. Disney duwde ook de Dow Jones Industrial Average 0,78% lager, terwijl de Nasdaq Composite 0,01% steeg.
De verbeterende inflatievooruitzichten verlaagden de rente op tweejaars obligaties, die kunnen meebewegen met de renteverwachtingen, tot 3,864% van meer dan 4% een dag eerder.
Het rendement op 10-jaars obligaties daalde met 4,6 basispunten naar 3,390%.
Volgens de FedWatch Tool van CME Group daalde de kans dat de Fed de rente in juni opnieuw zal verhogen naar 2,1%, van 21,9% begin maandag. De kans dat de Fed de rente later dit jaar verlaagt, steeg ook, met een verlaging in september.
In Europa deed de 12e renteverhoging op rij van de Bank of England het Britse pond aanvankelijk bijna een halve cent stijgen ten opzichte van de dollar, tot $1,26. Het pond handelde het laatst op $1,2504, een daling van 0,95% op de dag.
Sterling bereikte deze week een hoogtepunt in één jaar en zag ook enige winstnemingen na het rentebesluit van de BoE.
"De formulering in de verklaring (laat) meer ruimte om te verhogen, maar absoluut geen verplichting om dat te doen," zei Orla Garvey, senior portefeuillebeheerder voor vastrentende waarden bij Federated Hermes. "In die zin blijven we, zoals verwacht, afhankelijk van gegevens."
De pan-Europese STOXX 600 index verloor 0,06% en MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld verloor 0,40%.
BEZORGDHEID OVER ZWAKKE VRAAG IN CHINA
In Azië eindigde MSCI's breedste index van aandelen in Azië en de Stille Oceaan buiten Japan 0,3% lager, waarmee de stijgingen in de ochtendsessie ongedaan werden gemaakt, omdat de bezorgdheid over de zwakke vraag in China op het sentiment drukte.
De Chinese cijfers over de consumentenprijzen in april stegen trager en bleven achter bij de verwachtingen, terwijl de deflatie aan de fabriekspoorten toenam.
De consumentenprijsindex (CPI) steeg in april met 0,1% j-o-j, het laagste percentage sinds februari 2021, terwijl de producentenprijsindex (PPI) met een daling van 3,6% j-o-j het snelst daalde sinds mei 2020.
De markten keken ook naar de start van drie dagen van bijeenkomsten van de financiële leiders van de Groep van Zeven (G7) in Japan, die zullen proberen de toeleveringsketens weg te krijgen uit China - maar ook zullen proberen de medewerking van China te krijgen bij het oplossen van de wereldwijde schuldproblemen.
De Chinese blue-chip CSI300 index daalde met 0,2%, net als de Hang Seng in Hongkong.
"Hoewel zowel de Chinese CPI- als PPI-gegevens lager zijn dan verwacht, reageert de markt daar vandaag niet erg sterk op", aldus Zhang Zihua, chief investment officer bij Beijing Yunyi Asset Management.
Beleggers verwachten geen verdere versoepeling van de binnenlandse liquiditeit in de nabije toekomst."
Op de valutamarkten steeg de dollarindex met 0,631%.
"Het is een correctie die al lang had moeten plaatsvinden, ik denk niet dat er iets fundamenteels achter zit nu het schuldenplafond niet is opgelost. De nadruk ligt nog steeds op bankaandelen", aldus Marc Chandler, hoofd marktstrateeg bij Bannockburn Global Forex in New York.
"De dollar kan niet elke dag dalen, ik zie geen fundamentele haak achter de dollar bounce," zei hij.
Op de grondstoffenmarkten zijn de olieprijzen gekrompen.
Amerikaanse ruwe olie daalde onlangs met 1,61% tot $71,39 per vat en Brent stond op $75,41, een daling van 1,31% op de dag.
