Aandelen in heel Europa stegen, maar de belangrijkste Amerikaanse indices handelden weinig veranderd nadat sommige Fed-functionarissen dinsdag benadrukten dat verdere renteverhogingen mogelijk zijn als de inflatie niet afneemt in de richting van de 2%-doelstelling van de Amerikaanse centrale bank.
De dollar daalde, waardoor goud steeg, toen de onzekerheid over wanneer de Fed zou kunnen beginnen met het versoepelen van de financiële voorwaarden knaagde aan beleggers die proberen in te schatten of een vertragende economie in een recessie terecht zal komen.
Uit gegevens bleek dat het aantal Amerikanen dat een nieuwe werkloosheidsuitkering aanvroeg vorige week daalde, wat aangeeft dat het aantal ontslagen laag blijft, zelfs nu de sterke banenmarkt tekenen van afkoeling vertoont.
De markt draait nog steeds op de persconferentie van vorige week met Powell, die als dovish werd gezien, en het oude verhaal dat slecht nieuws goed nieuws is, zei Matt Miskin, co-chief beleggingsstrateeg bij John Hancock Investment Management in Boston.
"De eerste aanvragen voor werkloosheid waren laag. Het suggereert dat we nog niet in een recessie zitten, dus zolang dat het geval is, blijven we rondhobbelen wat aandelenkoersen betreft," zei hij.
"Het is lastig, want slecht nieuws over de economie is uiteindelijk slecht nieuws. En als de Fed meestal verlaagt, is dat meestal geen goed nieuws voor de aandelenmarkt."
Powell zou om 14.00 uur ET (1900 GMT) spreken.
MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld steeg 0,28%, terwijl de pan-Europese STOXX 600 index 0,87% steeg.
Maar op Wall Street steeg de Dow Jones Industrial Average met 0%, de S&P 500 steeg 0,07% en de Nasdaq Composite voegde 0,14% toe.
De rente op staatsobligaties steeg toen ze de lagere bewegingen van de vorige sessie afwikkelden. De rente op Amerikaanse staatsobligaties en de dollar kelderden vorige week toen de markten zagen dat Powell een dovish toon aansloeg na de tweedaagse Fed-vergadering. De zwakker dan verwachte banencijfers op vrijdag droegen bij aan de overtuiging dat de Fed de rem erop zal houden.
Het rendement op 10-jaars notes steeg met 4,7 basispunten (bps) naar 4,555% en het rendement op tweejaars, dat de renteverwachtingen weerspiegelt, steeg met 2,5 bps naar 4,961%.
De Duitse benchmarkrente voor leningen met een looptijd van 10 jaar steeg met 3,5 basispunten (bps) naar 2,648%, na een laagste stand van 2,606% in twee maanden op woensdag.
"Ik denk dat inflatie het verhaal van gisteren is," zei Luca Paolini, Chief Strategist bij Pictet Asset Management, en hij legde uit dat de "grote vraag" nu was of er in de komende maanden een sterke vertraging zou optreden in de Amerikaanse economie.
"Wij zijn bullish op obligaties", voegde hij eraan toe. "Wij denken dat dit het begin is van een lange en positieve beweging."
In Azië steeg de Japanse Nikkei met 1,5% dankzij solide winsten van Super Mario-maker Nintendo en rekenmachine- en horlogefirma Casio en breed gedragen winsten in de oliesector.
De problemen in de Chinese vastgoedsector kwamen echter terug, met een daling van 4% in de belangrijkste beursgenoteerde vastgoedindex van Hongkong, toen de noodlijdende vastgoedgigant Country Garden bijna 10% kelderde na een klap voor zijn reddingshoop.
De Chinese inflatiecijfers voor oktober toonden ook een daling van 0,1% ten opzichte van september en een daling van 0,2% j-o-j, wat wijst op een nog steeds kwetsbare vraag in 's werelds op één na grootste economie.
De dollar was vlak op 150,97 yen en steeg licht ten opzichte van de euro op $1,0713. De dollarindex, die de greenback volgt ten opzichte van een mandje valuta's van belangrijke handelspartners, stond 0,03% lager op 105,46.
De Brent-benchmark voor ruwe olie schommelde donderdag boven $80 per vat, met zorgen over de vraag en een afnemende premie voor oorlogsrisico's die de afgelopen week een selloff veroorzaakten.
Amerikaanse ruwe olie steeg met 1,12% naar $76,17 per vat en Brent stond op $80,58, een stijging van 1,31% op de dag.
"We zijn geneigd te vergeten dat een maand geleden iedereen in paniek was over het nieuws uit het Midden-Oosten, maar kijk eens waar de olieprijs nu staat," zei Paolini van Pictet. "De markten zijn cynisch."
Goud steeg toen de dollar daalde.
Spotgoud steeg 0,7% tot $1.962,43 per ounce.
