De joviale stemming stuwde de MSCI-graadmeter van aandelen over de hele wereld met 0,33% naar een niveau dat niet meer was gezien sinds oktober 2022.
Op Wall Street steeg de Dow Jones Industrial Average met 0,16%, terwijl de S&P 500 en de Nasdaq Composite vlak bleven.
Europese aandelen bleven ook onveranderd, met een gematigde handel vanwege de feestdagen in de regio op maandag en dinsdag.
Analisten zeiden dat het grootste risico voor de markten was dat de rente niet zo snel zou dalen als verwacht.
"Als de wereldwijde aandelenmarkten één achilleshiel hebben met het oog op januari 2024, dan is het de verwachting dat de Fed de rente het hele jaar door methodisch en consequent zal verlagen," zei Nicholas Colas, medeoprichter van DataTrek Research.
In lijn met de verwachtingen van lagere rentetarieven daalde het rendement van de benchmark 10-jaars Treasuries naar 3,837% en het rendement van 2-jaars Treasuries naar 4,2643%.
Verwachtingen van renteverlagingen trokken ook de Amerikaanse dollar aan, die met 0,434% daalde ten opzichte van een mandje van zes belangrijke valuta's tot een niveau dat voor het laatst werd gezien op 27 juli.
Een risk-on stemming op de wereldmarkten en een trage dollar deden de euro met 0,59% stijgen naar $1,1107, meer dan een piek in vier maanden.
Als de Fed de rente verlaagt omdat de inflatie zo ver gedaald is dat ze niet willen dat het beleid onbedoeld verkrapt ... dan is dat waarschijnlijk een goed scenario, zei Lou Brien, marktstrateeg bij DRW Trading in Chicago.
Als ze echter verlagen vanwege een verzwakkende economie, dan is de geschiedenis nogal hard voor de economie en de aandelenmarkt. De motivatie achter de renteverlagingen is nog onbekend en zal de belangrijkste factor zijn, aldus Brien.
Volgens de CME FedWatch tool is er volgens de marktprijzen een kans van meer dan 80% dat de Fed volgend jaar maart zal beginnen met het verlagen van de rente, met meer dan 150 basispunten versoepeling ingeprijsd voor heel 2024.
De olieprijzen daalden toen enkele grote verschepers terugkeerden naar de Rode Zee - een gebied dat verstoord was nadat de militante Houthi-groep uit Jemen eerder deze maand schepen begon aan te vallen.
Amerikaanse ruwe olie daalde 0,87% naar $74,91 per vat en Brent stond op $80,41, een daling van 0,81% op de dag.
De aandelen van Maersk daalden met meer dan 4,5% en ook andere scheepvaartaandelen daalden, waarmee ze een deel van de winsten van deze maand teruggaven, die werden gestimuleerd door de verwachting dat een verkeersstop in de Rode Zee de tarieven zou kunnen opdrijven.
In Azië steeg MSCI's breedste index van aandelen in Azië-Pacific buiten Japan met meer dan 1% naar een hoogste punt in vier maanden.
Uit gegevens bleek dat de industriële winsten in China in november met dubbele cijfers stegen doordat de verwerkende industrie in het algemeen verbeterde, hoewel de zwakke vraag de groeiverwachtingen van bedrijven bleef drukken, wat de roep om meer macrobeleidssteun aanwakkerde.
De Japanse Nikkei steeg met meer dan 1% en de Hang Seng Index in Hongkong steeg met 1,7% op de eerste handelsdag na de kerst- en tweede kerstdag. Chinese blue chips boekten een marginale winst van 0,35%.
Spotgoud steeg 0,6% tot $2.078,46 per ounce, terwijl Bitcoin 1,12% steeg tot $42.985,00.
