Een blik op de komende dag op de Europese en wereldwijde markten van Ankur Banerjee
Inflatie blijft vrijdag het sleutelwoord op de markten, nu beleggers wachten op gegevens over consumentenprijzen uit Spanje, Frankrijk en Zweden, nadat Amerikaanse cijfers een aanhoudende inflatie lieten zien, terwijl het laatste rapport uit China de aanhoudende deflatoire druk benadrukte.
De Amerikaanse cijfers over de consumentenprijzen van donderdag voedden de verwachtingen dat de Federal Reserve misschien nog niet klaar is met monetaire verkrapping. De markten gaan nu uit van een kans van ongeveer 40% op een renteverhoging in december, tegenover een kans van 28% vóór het rapport.
In recente commentaren hebben Fed-functionarissen de stijgende obligatierente genoemd als een factor die hen in staat zou kunnen stellen om de renteverhogingscyclus te beëindigen.
Maar de laatste gegevens hebben weer wat van de rente kriebels teruggebracht.
Dit alles zorgde voor een risk-off omgeving tijdens de Aziatische uren, waarbij MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan met 1% daalde, op weg naar een breuk in de winstreeks van drie dagen.
De dollar behield zijn winst van vannacht ten opzichte van een valutamand, na de handel van donderdag te hebben afgesloten met de grootste ééndaagse procentuele sprong sinds maart. Dat heeft de yen weer onder druk gezet en zweeft dicht bij de 150 per dollar. De yen noteerde het laatst 149,78 per dollar.
Ondertussen verraste de centrale bank van Singapore de markt door aan te kondigen dat ze in 2024 zou overstappen op een driemaandelijks schema van beleidsverklaringen in plaats van twee keer per jaar. Haar monetaire instellingen bleven ongewijzigd.
Futures geven aan dat Europese aandelen de sombere stemming zullen voortzetten met een lagere opening.
Het rapport van vrijdag uit China - waar deflatie, en niet inflatie, de markten zorgen baart - zal waarschijnlijk ook de gemoederen van beleggers bezighouden. Daaruit bleek dat de consumentenprijsindex in september ongewijzigd bleef ten opzichte van een jaar eerder en niet voldeed aan de voorspelling van een stijging van 0,2% in een peiling van Reuters.
Er was echter ook goed nieuws onder de economische gegevens van 's werelds op één na grootste economie. Het tempo van de daling van de Chinese export en import vertraagde in september voor de tweede maand, wat bijdraagt aan de recente tekenen dat de haperende economie zich geleidelijk stabiliseert.
Nu het winstseizoen eraan komt, zullen de ogen van de markt gericht zijn op Amerikaanse banken. De resultaten van JPMorgan Chase die vrijdag worden verwacht, zullen de toon zetten.
Belangrijke ontwikkelingen die de markten vrijdag kunnen beïnvloeden:
Economische gebeurtenissen: Inflatiecijfers voor september uit Spanje, Frankrijk en Zweden; industriële productiecijfers voor augustus uit de eurozone.
