President Joe Biden en House Speaker Kevin McCarthy konden maandag geen akkoord bereiken over hoe het schuldplafond van 31,4 biljoen dollar van de Amerikaanse overheid te verhogen met slechts 10 dagen voor een mogelijke wanbetaling.
Beide partijen benadrukten echter de noodzaak om wanbetaling te voorkomen met een tweepartijdig akkoord en zeiden dat ze zouden blijven praten, waardoor beleggers terughoudend bleven om grote weddenschappen af te sluiten.
Europa's brede STOXX 600 benchmark daalde met 0,2% en handelde iets onder het intraday-highlight van 15 maanden van vrijdag.
Amerikaanse aandelenfutures bleven over het algemeen vlak.
In het bedrijfsnieuws daalden de aandelen van Julius Baer met 7,6% nadat de Zwitserse vermogensbeheerder een bescheiden instroom van geld meldde in de eerste vier maanden van dit jaar, waardoor beleggers werden teleurgesteld die hadden verwacht dat de Zwitserse vermogensbeheerder zou profiteren van de problemen van Credit Suisse.
Maar de algemene aandacht bleef gericht op de gebeurtenissen in Washington.
"De hervatting van de onderhandelingen over het schuldplafond wekte enige hoop, ondanks de duidelijke risico's van gekonkel en het afschuiven van de schuld", aldus econoom Vishnu Varathan van Mizuho.
"Zonder echte actie op dat front, heeft het havikistische gepraat van de Fed enige invloed gehad op de markten," zei hij, eraan toevoegend dat enige druk op Amerikaanse Treasuries de dollar ook heeft gesteund.
Neel Kashkari, voorzitter van de Minneapolis Federal Reserve, zei op maandag dat het een "close call" was of hij tijdens de vergadering van volgende maand zou stemmen voor een nieuwe verhoging of een pauze, en James Bullard, voorzitter van de St. Louis Fed, zei dat nog eens 50 basispunten verhogingen nodig zouden kunnen zijn.
De commentaren zorgden ervoor dat traders de verwachtingen voor Amerikaanse renteverlagingen van juli naar november of december verschoven, waardoor de tienjaars- en tweejaarsrente in de VS naar de hoogste waarden sinds maart stegen.
De rente op 10-jaars schatkistpapier bereikte dinsdag 3,728%, het hoogste punt in twee maanden, terwijl de tweejaars rente ongeveer 4 basispunten steeg tot 4,3650%, ook het hoogste punt sinds maart.
De Amerikaanse dollar volgde de beweging en bereikte tijdens de Aziatische sessie een hoogste punt in zes maanden op 138,88 yen.
"De voortdurende terughoudendheid van de (Bank of Japan) om het monetaire beleid op korte termijn verder aan te scherpen, in combinatie met een recente aanpassing van de Amerikaanse rente, heeft een nieuwe opwaartse impuls gegeven aan de dollar ten opzichte van de yen", aldus Lee Hardman, senior valuta-analist bij MUFG, in een ochtendbericht voor klanten.
De dollar was stevig ten opzichte van de meeste andere valuta's, en werd verhandeld tegen $1,0806 per euro.
De Japanse verwerkende industrie is in mei voor het eerst in zeven maanden gegroeid, zo bleek dinsdag uit enquêtegegevens, terwijl de dienstensector een recordgroei bereikte, nu het herstel na de COVID-19 aan kracht wint.
De olieprijzen waren wisselvallig. Benchmark Brent crude futures noteerde 0,26% lager op $75,79 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate crude op $71,95 per vat noteerde, een daling van 0,1%.
Spotgoud daalde 0,5% naar $1.959,5 per ounce.
