Commonwealth Bank of Australia, National Australia Bank, Westpac en ANZ Group, die het afgelopen jaar hebben geprofiteerd van de verstrakking van het beleid, hebben nu te maken met tegenwind van stijgende kosten en werkloosheid, wat zou kunnen leiden tot minder nieuwe leningen en meer oninbare schulden.

De Reserve Bank of Australia hield vorige week de rente voor de tweede maand op rij stabiel op 4,1%, na de rente sinds mei vorig jaar met maar liefst 400 basispunten te hebben verhoogd in de meest agressieve verkrappingscampagne in de moderne geschiedenis van het land.

"We letten vooral op tekenen dat de tarieven voor slechte en twijfelachtige schulden stijgen," aldus analisten van Macquarie.

De banken in het land hadden te kampen met tegenwind van de hypotheekconcurrentie op de markt, die de laatste tijd is afgenomen, wat erop wijst dat het risico voor de winst is afgenomen, voegde Macquarie eraan toe.

Analisten van Morgan Stanley zeiden in een notitie dat, ook al is de concurrentie sinds maart afgenomen, de banken naar verwachting een margeverlaging met één tot twee cijfers zullen rapporteren in het junikwartaal.

CBA, de grootste kredietverstrekker van het land, zal woensdag haar resultaten voor het hele jaar bekendmaken. Volgens Morgan Stanley wordt verwacht dat de nettorentebaten met 18% zullen stijgen tot A$23,0 miljard ($15,10 miljard) en dat de winst in contanten met 5,5% zal toenemen tot A$10,12 miljard.

Analisten van Citi verwachten dat de kaswinst met 3,5% zal stijgen tot A$9,93 miljard, terwijl de consensusschatting van Visible Alpha op A$10,11 miljard staat.

"CBA kan de winstgroei in de tweede helft zien vertragen na een recordprestatie in de eerste helft van het jaar, maar het resultaat voor het hele jaar zou sterk kunnen blijven," zei CMC Markets-analist Tina Teng.

"De meeste banken zullen wellicht doorgaan met het terugkopen van eigen aandelen en het verhogen van dividenden, omdat hun kapitaalratio's nog steeds gezond zijn."

NAB, Westpac en ANZ zullen de markt in de loop van de maand bijpraten met hun derdekwartaalrapporten. Analisten van Morgan Stanley verwachten dat de marges in de boekjaren 2024 en 2025 zullen dalen.

De aandelen van CBA zijn dit jaar met 0,7% gedaald. De aandelen van NAB en WBC staan respectievelijk 7% en 6,5% lager, terwijl die van ANZ met 6,9% zijn gestegen. De zwaargewicht bankindex, de S&P/ASX 200 Financials, is dit jaar tot nu toe 0,4% gestegen, vanaf de laatste sluiting.

($1 = 1,5230 Australische dollar)