De 10-jaars benchmarkobligatie van 7,18% 2033 stond vanaf 10:00 uur IST op 7,1432%, na het slot op 7,1597% in de vorige sessie.
"Inzetten op een positieve beweging richting insluiting helpen," zei een handelaar bij een primary dealer.
"Toch zouden traders op deze niveaus willen wachten op nieuwe triggers en de eerste zal de richtlijn van de Fed zijn over het rentetraject."
Het optimisme over de opname van Indiase obligaties in wereldwijde indexen heeft de vraag gestimuleerd, waarbij buitenlandse beleggers obligaties kopen die geen beleggingscaps hebben.
J.P.Morgan zal waarschijnlijk begin oktober de samenstelling van zijn staatsobligatie-index voor opkomende markten herzien, terwijl een herziening van de wereldwijde FTSE-obligatie-index voor eind september is gepland.
Ondertussen zal de Amerikaanse centrale bank naar verwachting haar beleidsrente handhaven, maar haar richtlijnen voor het volgende kwartaal kunnen de markten in beide richtingen bewegen, aldus traders.
De kans op een renteverhoging in november is momenteel minder dan 30%.
De 10-jaars Amerikaanse rente stond op 4,36%, bijna het hoogste niveau in 16 jaar, en een verdere stijging zou kunnen leiden tot enige verkoopdruk op lokale obligaties.
De rentegevoelige tweejaars Amerikaanse rente stond op 5,09%.
Het benchmarkcontract voor ruwe olie Brent stond rond $94 per vat, na dinsdag een nieuw hoogste punt in 10 maanden te hebben bereikt.
Verhoogde olieprijzen hebben een effect op de lokale inflatie, omdat India een van de grootste importeurs van deze grondstof is.
Indiase staten zullen donderdag voor 127,23 miljard roepies ($1,53 miljard) aan obligaties verkopen, terwijl New Delhi vrijdag voor 330 miljard roepies aan schuldpapier zal verkopen.
($1 = 83,2110 Indiase roepies) (Verslaggeving door Dharamraj Dhutia; Redactie door Mrigank Dhaniwala)
