De pan-Europese STOXX 600 steeg met 1,5%, op weg naar de grootste eendaagse procentuele winst in bijna vier weken.
De index leek op weg om de daling van maandag met 0,3% teniet te doen, nadat militaire botsingen tussen Israël en de Palestijnse islamitische groep Hamas de olieprijzen deden stijgen en beleggers op zoek gingen naar de veiligheid van obligaties en goud.
De 10-jaars Amerikaanse Treasuries stegen sterk na een feestdag op maandag, nadat topfunctionarissen van de Fed aangaven dat stijgende rendementen op langlopende Amerikaanse Treasuries, die een directe invloed hebben op de financieringskosten voor huishoudens en bedrijven, de Fed zouden kunnen weerhouden van verdere verhogingen van haar beleidstarief voor de korte termijn.
"De belangrijkste drijfveer voor de prijsactie vanochtend is dat de markten zich vastklampen aan Fedspeak die suggereert dat de centrale bank aan het einde van de verkrappingscyclus is," aldus Laura Cooper, senior macro investment strategist voor iShares EMEA bij BlackRock.
"Wat we waarschijnlijk zullen zien, is dat de markten hun focus weer zullen verleggen naar de fundamentele factoren rond groei en inflatievooruitzichten, met name de CPI-afdruk in de VS, die de volgende katalysator zal zijn."
Uit de gegevens van donderdag zal naar verwachting blijken dat de Amerikaanse consumentenprijzen in september zijn gedaald, waardoor de druk op de Fed om de rente volgende maand weer te verhogen, mogelijk afneemt.
Ondertussen zei ECB-beleidsmaker Francois Villeroy de Galhau dat de huidige rentetarieven in de eurozone, die vorige maand werden vastgesteld op een recordniveau van 4%, op een "goed niveau" lagen, en hij voegde eraan toe dat dit niet het juiste moment was voor verdere verhogingen.
Europese aandelen bereikten eerder deze maand dieptepunten in zes maanden toen de rente op Europese en Amerikaanse obligaties meerjarige hoogtepunten bereikte op weddenschappen dat de grote centrale banken de rente langer hoger zullen houden.
Hoewel de aandelen van de dieptepunten zijn teruggekaatst, zullen het komende winstseizoen, de economische cijfers en de bewegingen in de olieprijzen bepalend zijn voor de koers van de markten tot het einde van het jaar.
Alle belangrijke sectoren stonden hoger, met mijnbouwers, autofabrikanten en reis- en vrijetijdsindexen die de stijgingen in Europa aanvoerden.
Olie- & gasaandelen waren de kleinste stijgers toen de ruwe olieprijzen daalden na een stijging van meer dan 4% in de vorige sessie.
Van de individuele aandelen steeg Elis met 4,0% nadat de in Brazilië gevestigde vermogensbeheerder BWGI zei dat het een belang van 6% zou nemen in het Franse schoonmaakbedrijf.
Euroapi daalde met 57,7% nadat het Franse farmaceutische bedrijf zijn verwachtingen voor 2023 verlaagde en zijn doelstellingen voor de middellange termijn opschortte. (Verslaggeving door Sruthi Shankar in Bengaluru; Bewerking door Rashmi Aich en Janane Venkatraman)
