Sterling stond dicht bij een hoogste punt in een jaar in de aanloop naar het rentebesluit van de Bank of England (BoE) later op de dag, waarbij het inflatierapport van woensdag de beleidsmakers waarschijnlijk scherp zal houden.
In zijn opmerkingen voor wetgevers op Capitol Hill op woensdag, zei Powell dat verdere Amerikaanse renteverhogingen "een vrij goede gok" zijn van waar de Fed naartoe gaat als de economie in de huidige richting blijft gaan. Deze opmerkingen waren in lijn met wat de centrale bank vorige week tijdens haar beleidsvergadering zei.
De U.S. dollarindex stond het laatst op 102.09, niet ver van het recente vijfweekse dieptepunt van 102.00, na in de vorige sessie met bijna 0,5% te zijn gedaald.
De handel in Azië was dun, met Hong Kong en China gesloten voor een feestdag.
De euro steeg naar een hoogste punt in een maand op $1,0995, en verlengde daarmee de sprong van woensdag met 0,65%.
"De markten hadden voorafgaand aan zijn verklaring al veel hawkishness van Powell ingeprijsd, dus zijn commentaar verraste niet echt aan de hawkish kant," zei Carol Kong, een valutastrateeg bij Commonwealth Bank of Australia (CBA).
"Op dit moment zijn (de markten) er niet van overtuigd dat het FOMC dit jaar nog twee renteverhogingen kan doorvoeren."
Elders daalde het Britse pond met 0,1% naar $1,2755.
De BoE zal later op donderdag voor de 13e keer op rij de rente verhogen, een dag nadat de inflatiecijfers hoger uitvielen dan verwacht, hoewel traders verdeeld zijn tussen een verhoging met 25 basispunten en met 50 basispunten.
De Britse inflatie nam in mei niet af en bleef steken op 8,7%, waarmee het de marktverwachtingen trotseerde en de hoogste van alle grote economieën werd.
"De sterke Britse inflatiecijfers verhoogden de kans op een grotere verhoging dan 25 bp, een hogere eindrente en een rente die langer hoger blijft," zeiden economen bij ANZ in een notitie.
De dollar daalde ten opzichte van de Japanse yen met 0,05% naar 141,81, na in de vorige sessie een piek van zeven maanden te hebben bereikt op 142,37 yen.
De Japanse valuta is opnieuw onder druk komen te staan nu de Bank of Japan (BOJ) vast blijft houden aan haar ultra-dovish houding. Bestuurslid Asahi Noguchi van de BOJ zei op donderdag dat de centrale bank een ultraloos monetair beleid moet handhaven om ervoor te zorgen dat de lonen, die worden gezien als de sleutel om de inflatie naar haar doel van 2% te drijven, trendmatig blijven stijgen.
WACHTEN OP STIMULANS
In Azië bleef de Chinese offshore yuan achter in de buurt van het laagste punt van zeven maanden van woensdag en kocht voor het laatst 7,1823 per dollar, terwijl handelaren bleven uitkijken naar meer steunmaatregelen vanuit Beijing om het haperende economische herstel van China nieuw leven in te blazen.
"Totdat we de bevestiging krijgen van een stimuleringspakket, zal (de yuan) waarschijnlijk onder neerwaartse druk blijven staan vanwege de zwakke vooruitzichten voor de Chinese economie en dat zal op zijn beurt waarschijnlijk ook een tegenwind zijn voor de Aussie," zei Kong van CBA.
De Australische dollar daalde 0,51% naar $0,6762, terwijl de kiwi 0,2% daalde naar $0,6190.
Bij de cryptocurrencies steeg de Bitcoin met meer dan 1% tot $30.339, na woensdag voor het eerst sinds april boven de $30.000 te zijn gestegen, gestimuleerd door het plan van BlackRock om een bitcoin exchange-traded fund (ETF) op te richten, zelfs nu de sector te maken heeft met Amerikaans toezicht door regelgevende instanties.
"De donkere wolken die crypto overschaduwden zijn de afgelopen dagen opgetrokken te midden van een uitbarsting van institutionele interesse," zei Kate Laurence, medeoprichter en CEO van Bloccelerate VC.
"Het feit dat BlackRock, Charles Schwab, Fidelity en Citadel hun hoeden in de crypto-ring gooien, is enorm belangrijk omdat het laat zien dat instellingen de ruimte zeer serieus nemen, ondanks de recente regelgevende maatregelen."
De Wall Street Journal meldde dinsdag dat EDX Markets, een cryptobeurs gesteund door Citadel Securities, Fidelity en Schwab, van start was gegaan.
