De euro steeg dinsdag met 0,37% naar $1,079, na eerder in de sessie op $1,081 het hoogste punt sinds 23 mei te hebben bereikt.
Dat hielp om de dollarindex, die de valuta meet ten opzichte van zes andere valuta, met 0,26% te laten dalen naar 103,32.
De Amerikaanse gegevens over de inflatie van de consumentenprijzen (CPI) worden verwacht om 1230 GMT (8:30 a.m. ET) en zouden de Federal Reserve kunnen beïnvloeden bij het begin van haar tweedaagse beleidsvergadering, met een rentebesluit op woensdag.
De dollar daalde deels omdat de markt "geprijsd was voor een pauze" van de Fed morgen, zei Jane Foley, hoofd FX-strategie bij Rabobank.
De Fed verhoogde haar doel-rentebereik in mei naar 5% tot 5,25%, maar traders denken dat er een kans van 77% is dat de Fed het deze week rustig zal houden. Handelaren verwachten over het algemeen nog een renteverhoging van 25 bp in juli, nadat Fed-functionarissen zinspeelden op een zogenaamde skip.
"Wat vandaag interessant wordt, is kijken naar die CPI, vooral het kerngetal, omdat er een beetje fine tuning (van marktverwachtingen) zal zijn in de aanloop naar de Feds-vergadering," zei Foley.
In Azië daalde de Chinese yuan naar een laagste punt in zes maanden nadat de centrale bank voor het eerst in 10 maanden een kortetermijnrente had verlaagd in een poging om het marktvertrouwen te herstellen en het stagnerende herstel na de pandemie te ondersteunen.
De onshore yuan bereikte de bodem op 7,168 per dollar, het laagste punt sinds november vorig jaar, en werd het laatst verhandeld op 7,152.
Haar offshore tegenhanger verzwakte naar een nieuw laagste punt in zes maanden op 7,178, voordat ze haar verliezen enigszins compenseerde.
De verlaging weerspiegelt de "groeiende bezorgdheid onder beleidsmakers over de gezondheid van het Chinese herstel", zei Julian Evans-Pritchard, hoofd China-economie bij adviesbureau Capital Economics, in een bericht aan klanten. "Het zal waarschijnlijk gevolgd worden door een ruimere versoepeling."
Sterling maakte dinsdag een sprong nadat de werkgelegenheidscijfers veel sterker waren dan verwacht, met sterk stijgende lonen, waardoor de bezorgdheid over de inflatie toenam.
Het pond steeg 0,46% op $1,257, nadat handelaren erop gokten dat de Bank of England de rente verder zou moeten verhogen dan eerder werd verwacht. Het bleef echter onder de piek van $1,26 die maandag werd bereikt.
Ten opzichte van de Japanse yen daalde de dollar heel licht naar 139,57.
De Bank of Japan zal vrijdag haar monetaire beleidsbeslissing bekendmaken en zal naar verwachting vasthouden aan haar ultra-dovish houding en de instellingen van de rentecurve.
De Aussie-dollar steeg met meer dan 0,4% naar de hoogste stand sinds 11 mei op $0,679, en stond het laatst op $0,678.
