De MSCI All-World index steeg vandaag met 0,1%, maar stevende nog steeds af op de grootste wekelijkse daling in vijf maanden, mede dankzij een stijging van de rente op staatsobligaties deze week nadat meer gegevens wezen op een vertragende inflatie en het vooruitzicht van een stortvloed aan Amerikaanse schatkistpapier.
De aandacht van beleggers zal vooral uitgaan naar het Amerikaanse nonfarm payrolls report van juli, waarbij een Reuters-enquête van 80 economen verwachtte dat de payrolls vorige maand met 200.000 zouden zijn gestegen, na een stijging van 209.000 in juni.
Economen die lange tijd een neergang tegen het vierde kwartaal van dit jaar voorspelden, raken er steeds meer van overtuigd dat het "soft-landing" scenario voor de economie dat de Amerikaanse Federal Reserve voor ogen heeft, nu mogelijk is.
"De payrolls data van vandaag zullen waarschijnlijk de veerkracht van de Amerikaanse economie blijven aantonen," zei Michael Hewson, chief market analyst bij CMC Markets, in een notitie.
Uit de gegevens bleek dat het aantal Amerikanen dat een nieuwe werkloosheidsuitkering aanvroeg, vorige week licht steeg, terwijl het aantal ontslagen in juli daalde tot het laagste niveau in 11 maanden, omdat de arbeidsmarkt krap bleef.
Futures op de S&P 500 stegen 0,3%, terwijl die op de Nasdaq 100 met 0,5% stegen, wat suggereert dat winsten van technologiebeleggers de index later een boost zouden kunnen geven.
Amazon rapporteerde een omzetgroei en winst die de analistenramingen versloegen, terwijl Apple voorspelde dat een omzetdaling in het huidige kwartaal zou aanhouden.
De indexen sloten de vorige dag weinig veranderd na een wisselvallige handelssessie, toen beleggers de implicaties van de stijgende rente op staatsobligaties afwogen, samen met de meest recente economische cijfers en winsten.
"Het is een zeer kwetsbare markt," zei Francesco Sandrini, hoofd multi-asset strategie bij Amundi.
"De markt is behoorlijk nerveus op dit moment, de zeer lage volatiliteit die tot nu toe de boventoon voerde, wordt nu geconfronteerd met een reality check."
De dollar steeg ondertussen met 0,1% ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta, en stevende af op zijn derde opeenvolgende wekelijkse winst. De dollar heeft de meeste vooruitgang geboekt ten opzichte van enkele van de beter presterende valuta's van dit jaar, zoals de Australische dollar, die deze week 1,4% verloor, of het pond, dat op weg is naar een daling van 1,3% nadat de Bank of England donderdag een kleinere renteverhoging doorvoerde dan velen hadden gehoopt.
De Chinese yuan, die op weg is naar een verlies van 0,6% deze week ten opzichte van de dollar, kreeg vrijdag wat respijt nadat een functionaris zei dat de centrale bank de beleidsinstrumenten flexibel zou gebruiken om een redelijk ruime liquiditeit in het banksysteem te garanderen.
Beleggers hebben gehoopt dat beleidsmakers een bredere stimulans zullen geven aan het post-pandemische herstel, nu de op één na grootste economie ter wereld worstelt met een zwakke vraag in binnen- en buitenland.
Een ander laagje steun voor de Amerikaanse dollar kwam van de markt voor schatkistpapier, waar de rente op 10-jaarsobligaties stabiel bleef rond de hoogste stand in negen maanden, op 4,19%, terwijl de rente op 30-jaarsobligaties schommelde op 4,28%, op weg naar de grootste wekelijkse stijging dit jaar.
Ratingbureau Fitch verraste de markten deze week door de Verenigde Staten haar gewaardeerde triple-A kredietrating te ontnemen en noemde de verslechterende begrotingspositie van het land als een van de belangrijkste oorzaken, waardoor de overheidsfinanciën in de schijnwerpers kwamen te staan.
Eerder deze week zei het Amerikaanse ministerie van Financiën dat het verwacht alleen al in het derde kwartaal van dit jaar iets meer dan $1 biljoen te lenen, $273 miljard meer dan de schatting van mei.
De olieprijzen stevenden af op een zesde wekelijkse winst op rij, gestimuleerd door het vooruitzicht van een verminderd aanbod uit Saoedi-Arabië en Rusland. Amerikaanse ruwe olie steeg 0,7% naar $82,12 per vat, terwijl Brent 0,7% steeg naar $85,70.
