De Duitse 10-jaarsrente daalde met 5 basispunten (bps) naar 2,023%. Het rendement, dat omgekeerd evenredig beweegt met de koers, steeg maandag met 6 basispunten na in de ochtendsessie op 2,009% het laagste punt sinds maart te hebben bereikt.
Ambtenaren van de Europese Centrale Bank zaten waarschijnlijk achter de rentebewegingen, zei Jussi Hiljanen, hoofd Europese rentestrategie bij kredietverstrekker SEB.
Op dinsdag zei de Franse Francois Villeroy de Galhau dat de rentetarieven ergens volgend jaar zouden moeten dalen en dat de ECB de inflatie uiterlijk in 2025 terug zal brengen naar 2%.
Griekenland's Yannis Stournaras sloeg maandag een hardere toon aan en vertelde Reuters dat de inflatie halverwege volgend jaar stabiel onder de 3% moet zijn voordat de leenkosten kunnen dalen.
De inflatie daalde in november sneller dan verwacht naar 2,4%, wat de recente rally op de obligatiemarkten nog aanwakkerde, maar veel economen verwachten dat de inflatie dit jaar weer zal toenemen.
Het rendement op 10-jarige obligaties van Italië, dat wordt gezien als een benchmark voor de landen met de zwaardere schulden in de eurozone, daalde het afgelopen jaar met 7 basispunten naar 3,7%. Het daalde maandag naar een laagste punt in een jaar van 3,69% voordat het steeg.
"Gisteren was er een koor van leden van de Raad van Bestuur van de ECB, zelfs enkele dovish leden, die zich verzetten tegen de agressieve renteverlagingsverwachtingen van de markt," zei Hiljanen.
"Vanochtend gaf Francois Villeroy de Galhau een vrij neutrale visie op de beleidsvooruitzichten," voegde hij eraan toe. "Hij is een vrij invloedrijk centristisch lid van het GC en zijn opmerkingen kunnen ertoe hebben bijgedragen dat de verwachtingen voor het ECB-beleidstarief een klein beetje zijn gedaald na gisteren hoger te zijn gekropen."
De Duitse obligatierente gaf nauwelijks een beweging nadat de regering zei dat ze van plan is om 440 miljard euro ($481,49 miljard) aan schuldpapier uit te geven in 2024.
De Duitse begrotingsplannen zijn in de war geschopt door een gerechtelijke uitspraak in november, waarbij de overdracht van 60 miljard euro aan geld uit pandemieën naar een groen fonds werd geannuleerd.
De rente op 2-jaars Duitse obligaties daalde met 2 bp naar 2,527%. Vorige week bereikte het een laagste punt in negen maanden op 2,458%.
De nauwlettend in de gaten gehouden kloof tussen de rente op Italiaanse en Duitse 10-jaars obligaties was de laatste op 166 basispunten, niet ver verwijderd van het laagste punt van 164 basispunten in bijna vier maanden dat vorige week werd bereikt.
($1 = 0,9138 euro) (Verslaggeving door Harry Robertson Bewerking door Bernadette Baum)
