Beleggers wachtten nu op opmerkingen van de hoofden van de ECB en Federal Reserve tijdens een conferentie in Jackson Hole voor
duidelijkheid over het toekomstige pad van de rentetarieven.
De beleidsmakers van de ECB maken zich steeds meer zorgen over de verslechterende groeivooruitzichten en het momentum voor een pauze in de renteverhogingen neemt toe, meldde Reuters, onder vermelding van bronnen met directe kennis van de discussie.
De markten zijn bijna gelijk verdeeld over de vraag of de ECB tijdens haar vergadering volgende maand zal verhogen, vergeleken met een kans van ongeveer 60% op een verhoging in september voordat eerder deze week zwakke activiteitsgegevens werden gepubliceerd.
"We hebben een terugval gezien in de verwachtingen voor een renteverhoging door de ECB. De triljoen dollar vraag is hoeveel bevestiging en steun dat vandaag krijgt van (ECB-voorzitter Christine) Lagarde," zei Ben Laidler, global markets strateeg bij eToro.
Lagarde zal om 1900 GMT spreken. Daarvoor spreekt Fed-voorzitter Jerome Powell om 1405 GMT en beleggers zullen op zoek zijn naar duidelijkheid over of er meer renteverhogingen in het verschiet liggen en hoe lang de Fed van plan is om de rente hoog te houden.
"Ik denk niet dat Powell nu al de overwinning zal uitroepen, want ook al daalt de inflatie, er zit nog steeds wat risico in de gegevens," zei Rufaro Chiriseri, hoofd vastrentende waarden voor de Britse eilanden bij RBC Wealth Management.
"Het sentiment van hogere rentetarieven voor langere tijd zal waarschijnlijk weerklank vinden bij Powell en Lagarde. Ze zullen zich aan de voorzichtige kant opstellen, niet zeggen dat renteverhogingen van de baan zijn en die optie op tafel houden."
Fed-functionarissen gaven gemengde signalen af in de laatste aanloop naar de conferentie. Patrick Harker, voorzitter van de Philadelphia Fed, zei tegen CNBC dat hij betwijfelde of de centrale bank de rente opnieuw zou moeten verhogen, maar hij gaf ook aan dat hij niet kon voorspellen wanneer de renteverlagingen zouden kunnen beginnen. Susan Collins, voorzitter van de Boston Fed, zei op het videokanaal van Yahoo Finance dat de rente dichtbij of op een hoogtepunt kan zijn, "maar extra verhogingen zijn zeker mogelijk."
De pan-Europese benchmark STOXX 600 index steeg het laatst met 0,4% en ligt op koers voor een winst van 1,1% deze week, wat een einde zou maken aan een reeks dalingen van drie weken.
Futures op Wall Street wezen op een hogere opening, terwijl MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen 1,2% daalde.
De Japanse Nikkei tuimelde 2%, met Nvidia-leverancier Advantest als grootste daler, met een daling van bijna 10%.
De euro daalde naar het laagste niveau sinds medio juni op $1,0766, maar is sindsdien hersteld naar $1,0808.
De Amerikaanse dollarindex - die de munteenheid meet ten opzichte van een mandje van zes gelijken in ontwikkelde markten, waaronder de euro - steeg vrijdag tot 104,31, een niveau dat begin juni voor het laatst werd gezien, maar stond toen op 103,98.
"De stijgingen van de USD zijn in de Europese handel gematigd en de USD heeft iets terrein verloren ten opzichte van een aantal valuta's met een hoge bèta, toen de aandelenmarkten tijdens de sessie sterker werden," zei Shaun Osborne, chief FX strategist bij Scotiabank.
Ten opzichte van de Japanse munteenheid kwam de dollar voorzichtig terug in de richting van het hoogste punt in negen maanden van vorige week, 146.545, en handelde even sterk als 146.26.
Consumentenprijsgegevens uit Tokio op vrijdag, die voorlopen op landelijke cijfers, toonden aan dat de inflatie ruim boven de doelstelling van de Bank of Japan bleef. De achterstand in loonstijgingen zou echter wel eens doorslaggevender kunnen zijn voor het beleid.
"Wij verwachten niet dat de Bank of Japan het monetaire beleid zal verkrappen, omdat de piek in de inflatie niet heeft geleid tot een grote versnelling van de loonstijging," schreef CBA strateeg Joseph Capurso in een klantbericht.
Kazuo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan, zal zaterdag spreken in Jackson Hole.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties en die in de eurozone tikte omhoog, waarbij de laatste laatstgenoemde noteerde op 4,2512% - weg van het laagste punt van de vorige sessie van 4,174%, maar een stuk lager dan de piek van dinsdag van 4,366%, het hoogste niveau sinds november 2007.
Op de energiemarkten stegen de prijzen voor ruwe olie vrijdag, maar bleven op koers voor wekelijkse dalingen. Brent crude steeg $1, of 1,2%, naar $84,35 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate crude 99 cent, of 1,3%, hoger noteerde op $80,05 per vat.
