(Voor een Reuters live blog over de Amerikaanse, Britse en Europese aandelenmarkten, klik of typ LIVE/ in een nieuwsvenster)

* Duitsland stopt subsidieprogramma voor e-voertuigen

* OCI staat bovenaan de STOXX na akkoord over verkoop IFCO voor $3,6 mrd

* Vodafone stijgt nu Iliad aanbiedt Italiaanse eenheden te fuseren

* ECB-gouverneurs zien geen dovish draai voor maart, verlaging voor juni

18 Dec (Reuters) - Europese aandelen zijn maandag gedaald na sterke stijgingen vorige week, toen auto- en luxaandelen daalden, terwijl commentaren van belangrijke functionarissen van de centrale banken weddenschappen op vroege renteverlagingen afzwakten.

De pan-Europese STOXX 600 noteerde 0,1% lager tegen 0922 GMT, na vijf weken winst sinds april toen de dovish pivot van de Federal Reserve vorige week de weddenschappen op renteverlagingen aanwakkerde.

De auto-industrie verloor 0,9%, waarbij de Duitse Mercedes Benz, BMW Group en Volkswagen elk meer dan 1% verloren.

Het Duitse subsidieprogramma voor elektrische auto's zal maandag vervroegd aflopen na de uitbetaling van zo'n 10 miljard euro sinds 2016.

Luxereuzen LVMH, Richemont en Hermes gingen ook met meer dan 1% omlaag, terwijl de bredere sectorindex 1,4% verloor.

De Zweedse financiële dienstverlener Nordnet zakte 5,5% naar de onderkant van de STOXX 600 nadat Barclays het aandeel verlaagde van "overwogen" naar "onderwogen" en ook het koersdoel verlaagde.

DiaSorin daalde 3,3% nadat het Italiaanse diagnosebedrijf zijn bedrijfsplan voor de periode 2024-2027 bekendmaakte.

Ondertussen was energie de grootste sectorwinstmaker met een stijging van 0,9%, dankzij hogere prijzen voor ruwe olie.

OCI sprong 12,5% en voerde daarmee de stijgingen op de pan-Europese index aan, nadat de Nederlandse chemieproducent op het punt staat zijn belang in Iowa Fertilizer Company te verkopen voor $3,6 miljard.

Vodafone steeg met 6,4% op het voorstel van Iliad om hun Italiaanse activiteiten samen te voegen, wat een stijging van 0,5% in de telecomsector aanstuurde.

De Deense rederij A.P. Moller-Maersk steeg 1,2% nadat door Iran gesteunde Houthi-militanten in Jemen de aanvallen op schepen in de Rode Zee opvoerden.

Ladbrokes-eigenaar Entain steeg 5,3% na een upgrade van Jefferies naar "buy" van "hold", terwijl Raiffeisen 1,3% steeg nadat Oekraïne de Oostenrijkse kredietverstrekker van een zwarte lijst haalde.

Reuters meldde dat de beleidsmakers van de ECB de boodschap dat de rentetarieven hoger-voor-langer moeten worden tot maart willen aanhouden, waardoor eventuele verlagingen voor juni moeilijk worden. Beleidsmaker Bostjan Vasle zei dat de verwachtingen voor een renteverlaging in maart of april voorbarig zijn.

"In Europa stagneert de economische activiteit in het beste geval en zelfs nu komt de ECB over alsof ze terughoudend is om een renteverlaging tegen te gaan, ook al is een verlaging van de leenkosten duidelijk nodig, gezien het feit dat de inflatie weer dicht bij de doelstelling van 2% ligt," zei Michael Hewson, hoofdmarktanalist bij CMC Markets.

Voor meer aanwijzingen over de toestand van de wereldwijde monetaire beleidscyclus zullen beleggers deze hele week de consumentenprijzen van november in de eurozone, het besluit van de Japanse centrale bank en de inflatiegraadmeter van de Fed - persoonlijke consumptieve bestedingen voor november - in de gaten houden. (Verslaggeving door Khushi Singh en Ankika Biswas; Bewerking door Rashmi Aich en Saumyadeb Chakrabarty)