Beleggers wachten later in de sessie op banencijfers uit de VS, die de verwachtingen voor het beleidspad van de Federal Reserve zouden kunnen beïnvloeden.
Hun aandacht gaat ook uit naar de flash-schatting voor de inflatiecijfers van het blok die om 1000 GMT worden verwacht, met analistenverwachtingen rond de 2,8-2,9% nadat verschillende landen in de eurozone - waaronder Duitsland en Frankrijk - hun cijfers hebben gepubliceerd.
"Als alle andere factoren gelijk blijven, suggereren de (inflatie)gegevens dat de geharmoniseerde consumentenprijsindex (HICP) voor de eurozone waarschijnlijk zal uitkomen op 2,8% j-o-j, wat lager is dan onze prognose," aldus Andrzej Szczepaniak, econoom bij Nomura.
"De kerninflatie van de HICP voor de eurozone kan uiteindelijk marginaal hoger uitvallen," voegde hij eraan toe, verwijzend naar eerder gepubliceerde Spaanse cijfers, die aan de stevigere kant waren.
De euro short-term rate (ESTR) forwards van de Europese Centrale Bank voor december 2024 stegen laat op donderdag naar 2,4% - wat impliceert dat de depositorente van de ECB dit jaar met 150 basispunten wordt verlaagd - van 2,22% aan het begin van de sessie. Ze stonden het laatst op 2,41%. De depo rente staat op 4%, 10 bps boven de ESTR.
"Wij denken nog steeds dat de prijsstelling van de ECB (voor toekomstige renteverlagingen) te hoog is," aldus analisten van Citi in een onderzoeksnotitie.
"De rally werd geleid door de Fed en de ECB-vergadering in december wijst in de richting van een renteverlaging op zijn vroegst medio 2024," voegden ze eraan toe.
Het rendement op 10-jarige Duitse staatsobligaties, de benchmark voor de eurozone, steeg met 3 bp naar 2,13% na kortstondig een nieuw hoogste punt in 3 weken te hebben bereikt op 2,145%. Het lag op koers om de week 11,5 basispunten hoger te eindigen.
De Duitse detailhandelsverkopen zijn in november sterker gedaald dan verwacht, namelijk met 2,5% ten opzichte van de voorgaande maand.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties steeg in de vroege handel in Londen, waarbij de benchmarkrente op 10-jaars rond de 4% schommelde, na een stijging een dag eerder toen arbeidsmarktcijfers de verwachtingen voor een renteverlaging door de Fed in maart temperden.
Beleggers concentreerden zich op het werkgelegenheidsrapport van het Labor Department over december, nadat de wekelijkse cijfers op donderdag waren gepubliceerd. De niet-beroepsbevolking steeg in december waarschijnlijk met 170.000 banen, volgens een enquête van Reuters onder economen, na een stijging met 199.000 banen in november.
Het rendement op 10-jarige staatsobligaties van Italië, de benchmark voor de periferie van de eurozone, steeg met 3,5 basispunten naar 3,83%, waarbij het verschil tussen de Italiaanse en Duitse rente 167,5 basispunten bedroeg na vorige week onder de 160 basispunten te zijn gedaald.
Verwachtingen voor agressieve beleidsrenteverlagingen in 2024, een langzamer dan verwacht plan van de ECB om de herinvestering van het Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) te verminderen, en een stabiliteitspact van de Europese Unie dat meer tijd geeft om de staatsschuld te verlagen, ondersteunden de vraag naar Italiaanse staatsobligaties eind vorig jaar.
