De jaarlijkse stijging van de Amerikaanse consumentenprijzen vertraagde in april voor het eerst in twee jaar tot minder dan 5%, wat de Federal Reserve ervan zou kunnen overtuigen zijn renteverhogingscampagne te staken.
Nu de inflatie afneemt, zijn beleggers zich meer gaan richten op de vooruitzichten voor economische groei, aldus Adam Button, hoofd valuta-analist bij ForexLive.
"De markt kan het gevoel niet van zich afschudden dat een terugval in de wereldeconomie op handen is," zei Button.
Canada is een belangrijke producent van grondstoffen, waardoor de loonie bijzonder gevoelig is voor de wereldwijde economische vooruitzichten. De olieprijs noteerde 1,6% lager op &72,56 per vat.
De Canadese dollar handelde 0,1% hoger op C$1,3380 ten opzichte van de greenback, of 74,74 dollarcent, na een beweging tussen 1,3336 en 1,3414.
Uit binnenlandse gegevens bleek dat de waarde van de bouwvergunningen in maart met 11,3% is gestegen.
India en Canada streven ernaar dit jaar een eerste overeenkomst te sluiten om hun handel uit te breiden en investeringen uit te breiden en tegelijkertijd een mechanisme op te zetten om geschillen te behandelen, aldus een verklaring.
De rente op Canadese staatsobligaties is over de hele linie gedaald.
De 10 jaar daalde met 4,9 basispunten tot 2,907%, terwijl het verschil met het Amerikaanse equivalent met 2,5 basispunten afnam tot ongeveer 54 basispunten in het voordeel van de Amerikaanse obligatie. (Verslag van Fergal Smith, bewerkt door Marguerita Choy)
