TOPIX INDEX 
De bezorgdheid is gegroeid dat China de export van de strategische mineralen verder zou kunnen beperken nadat het eind vorige maand de export van germanium en gallium beperkte.
Maar de scherpe prijsdaling weerspiegelt een zwakke vraag en een overvloedig aanbod, nu China zijn dominante positie op de markt probeert te versterken, aldus analisten.
"De vraagzijde is niet supersterk geweest en de belangrijkste zwakte waren de windturbine-installaties," zei analist Dan Morgan van Barrenjoey in Sydney.
"Als je een marktaandeel van 90% hebt in de magneetverwerkingscapaciteit, dan is er een goudlokje waar je een rendement verdient, maar je moedigt niemand in de rest van de wereld aan om capaciteit te bouwen," voegde hij eraan toe.
Zeldzame aardmetalen zijn een groep metalen die door hun sterke magnetische eigenschappen van cruciaal belang zijn voor sectoren als elektrische voertuigen en defensie vanwege de energie-efficiëntie die ze mogelijk maken.
De prijzen voor Praseodymium Neodymium legering in China < SMM-REM-PNA> daalden deze week naar $73,50 per kilogram, het laagste niveau sinds november 2020, en meer dan tweederde lager sinds januari vorig jaar, toen ze hun hoogste niveau van $220 bereikten.
Ongeveer een kwart van de vraag is elk voor elektrische voertuigen, traditionele voertuigen met verbrandingsmotor, windmolenparken installatie en de rest in een reeks van industriële toepassingen zoals liften of in defensie, volgens Barrenjoey.
Terwijl de groei van elektrische voertuigen gestaag is, heeft de markt voor traditionele verbrandingsmotoren te lijden onder wereldwijde macro-economische tegenwind.
De wereldwijde verkoop van auto's zal naar verwachting jaar-op-jaar stijgen, maar ligt nog steeds onder het niveau van voor de pandemie, aldus industrieanalisten. De verkoop van topconsument China daalde in juni.
De nieuwe windenergiecapaciteit bedroeg in 2022 wereldwijd 77,6 gigawatt (GW), een daling ten opzichte van 93,6 GW in 2021, zo blijkt uit gegevens in jaarrapporten van de Global Wind Energy Council.
Een deel van de reden waarom China zijn dominante positie kan behouden, is omdat het een korting van 13% biedt aan fabrikanten van magneten op de export, zei analist Ross Embleton van Wood Mackenzie in Londen.
"Dit betekent gewoon dat China automatisch een kostenvoordeel heeft ten opzichte van andere producenten over de hele wereld. Het maakt het dus echt moeilijk voor mensen om te concurreren," voegde hij eraan toe.
"China heeft een wereldwijde invloed op de prijzen en het gebruikt zeker dat vermogen om de ontwikkeling van de rest van de wereld af te remmen, omdat niet iedereen economisch $60-$70 per kilo verdient."
De prijzen zijn sinds 2020 omhooggeschoten als gevolg van COVID-gerelateerde vergrendelingen en in het bijzonder een grenssluiting met Myanmar, dat China voorziet van een groot deel van zijn grondstoffen voor zware zeldzame aardmetalen, voegde hij eraan toe.
Sindsdien heeft China inspanningen geleverd om de toeleveringsketen en de vrije stroom van zeldzame aardmagneten te normaliseren, waardoor het aanbod is verbeterd.
China heeft in maart een quotum van 120.000 ton vastgesteld voor de eerste winning van zeldzame aardmetalen in 2023, een stijging van ongeveer 20% ten opzichte van vorig jaar, terwijl de export van zeldzame aardmetalen in juni de hoogste in meer dan drie jaar bereikte, zo bleek uit officiële gegevens.
Het is echter onwaarschijnlijk dat er beperkingen worden opgelegd aan de export van zeldzame aardmetalen, aangezien China de "ongelooflijk lucratieve" handel waarschijnlijk niet wil verstoren en de delicate geopolitieke banden verder wil aanwakkeren, voegde hij eraan toe.
