De belangrijkste indexen van Wall Street daalden maandag, omdat beleggers voorzichtig bleven in de aanloop naar een reeks economische gegevens deze week die waarschijnlijk het verhaal over een renteverlaging door de Federal Reserve begin volgend jaar zullen testen.

Amerikaanse aandelen begonnen december met een positieve noot en breidden de winsten van de vorige maand uit, die werden gedreven door robuuste winsten en verwachtingen dat de Fed klaar was met haar renteverhogingscampagne.

De benchmark S&P 500 noteerde vrijdag de hoogste slotnotering van het jaar, nadat opmerkingen van Fed-voorzitter Jerome Powell de visie op piekrentes versterkten.

Aandelen stonden maandag onder druk door de hogere rente op Amerikaanse staatsobligaties, waardoor het rendement op aandelen minder aantrekkelijk werd.

Megacap namen zoals Nvidia, Meta Platforms en Apple daalden tussen 0,7% en 2,6%.

Handelaren hebben de waarschijnlijkheid ingeprijsd dat de centrale bank de rente volgende week ongewijzigd zal laten, waarbij ongeveer 59% inzet op renteverlagingen vanaf maart 2024, volgens de FedWatch tool van de CME Group.

Sommige analisten hebben echter gewaarschuwd dat de markten te snel lagere rentetarieven hebben ingeprijsd.

"Het zal waarschijnlijk eerder het derde kwartaal zijn, omdat de Fed ons meerdere keren heeft verteld dat het langer hoog zal blijven en ervoor wil zorgen dat de inflatie echt in de kiem wordt gesmoord," zei Sam Stovall, hoofd beleggingsstrateeg bij CFRA Research in New York, verwijzend naar de timing van de eerste renteverlaging.

Stovall zei echter dat een Santa Claus rally nog steeds mogelijk is als aandelen opveren van een waarschijnlijk dieptepunt halverwege december als gevolg van tax loss harvesting - een proces waarbij beleggers slecht presterende aandelen verkopen om belastingvoordelen binnen te halen.

Een aantal economische rapporten in de loop van de week zullen een graadmeter zijn voor het rentepad en het potentieel voor een "zachte landing" - waarbij de Fed erin slaagt om de inflatie onder controle te krijgen en tegelijkertijd een recessie af te wenden.

Beleggers wachten op metingen van de activiteit in de Amerikaanse dienstensector en een enquête over vacatures, terwijl het rapport over de niet-landbouwlonen van november vrijdag in de schijnwerpers zal staan.

De dalingen op maandag werden nog versterkt door de hernieuwde vrees voor een uitbreiding van de oorlog tussen Israël en Hamas na een aanval op drie commerciële schepen in het zuiden van de Rode Zee.

Aandelen van Alaska Air Group daalden 17,1% nadat de luchtvaartmaatschappij op zondag zei dat het leeftijdsgenoot Hawaiian Holdings zou overnemen voor $1,9 miljard, inclusief schuld. De aandelen van Hawaiian verdrievoudigden bijna in waarde.

Om 9:38 uur ET stond de Dow Jones Industrial Average 91,28 punten of 0,25% lager op 36.154,22, de S&P 500 28,24 punten of 0,61% lager op 4.566,39 en de Nasdaq Composite 136,74 punten of 0,96% lager op 14.168,30.

Aandelen van cryptocurrency bedrijven zoals Coinbase Global , Riot Platforms en Marathon Digital stegen tussen 6% en 13%, terwijl de bitcoin voor het eerst dit jaar de $40.000 passeerde.

Op de NYSE waren er meer dalers dan stijgers met een ratio van 1,72 tegen 1. Op de Nasdaq waren er 1,07 tegen 1 meer stijgers dan dalers.

De S&P index noteerde acht nieuwe 52-weeks highs en geen nieuwe lows, terwijl de Nasdaq 46 nieuwe highs en 17 nieuwe lows noteerde.