Het door SoftBank gesteunde Better, de digitale hypotheekverstrekker die in 2021 in het nieuws kwam na het ontslag van 900 werknemers op Zoom, is klaar om donderdag naar de Nasdaq te gaan via een fusie met een blanco chequebedrijf, aldus het bedrijf woensdag.

De beursgang is het sluitstuk van twee moeilijke jaren voor het bedrijf, dat de deal meerdere keren uitstelde te midden van regelgevend toezicht en een vertragende vraag naar hypotheken, en zal de interesse van de markt voor woningkredietverstrekkers testen nu de renteverhogingen van de Amerikaanse Federal Reserve blijven wegen op de huizenmarkt.

De deal zal Better een infusie van $ 550 miljoen van SoftBank opleveren, die het zal gebruiken om zijn hypotheekproductaanbod uit te breiden in afwachting van een hausse in de vraag naar herfinancieringen volgend jaar, wanneer de rente naar verwachting zal beginnen te dalen, aldus leidinggevenden van Better.

"We denken dat dit echt een geweldig moment voor ons is om daar te zijn, gekapitaliseerd met een extra $ 550 miljoen van SoftBank die het bedrijf in staat zal stellen om te blijven innoveren en zijn klanten te blijven bedienen," zei CEO Vishal Garg in een interview.

Aandelen in het bedrijf zullen worden verhandeld onder de ticker BETR.

Het bedrijf gaat naar de beurs terwijl de Amerikaanse hypotheekrente blijft stijgen, waarbij de populaire 30-jaars vaste rente vorige week het hoogste niveau in meer dan 21 jaar bereikte. Het vertrouwen van Amerikaanse huizenbouwers verzwakte in augustus, omdat de hypotheekrente en de hardnekkig hoge huizenprijzen potentiële kopers ontmoedigden.

Better was van plan om in 2021 naar de beurs te gaan via een fusie van een SPAC (Special Purpose Acquisition Company) van $6 miljard met Aurora Acquisition Corp., maar stelde de deal uit vanwege een onderzoek van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) en meerdere ontslagrondes, zo blijkt uit documenten die bij de toezichthouder zijn ingediend.

De SEC heeft vorig jaar informatie opgevraagd over de zakelijke transacties van Garg en beschuldigingen in een rechtszaak dat Garg en Better misleidende verklaringen aan investeerders hebben verstrekt over de financiële vooruitzichten en prestaties van Better.

De SEC deelde Better en Aurora deze maand mee dat het onderzoek was afgerond en dat er geen handhavingsactie zou worden aanbevolen, aldus een bij de toezichthouder ingediend document.

Better kende een enorme groei tijdens het begin van de COVID-19 pandemie toen de hypotheekrentes instortten, met meer dan 850 miljoen dollar aan inkomsten in 2020, zo blijkt uit de ingediende documenten. Maar het bedrijf heeft het moeilijk gehad toen de rente steeg en rapporteerde in juli een nettoverlies van $89,9 miljoen in het eerste kwartaal.

Het bedrijf heeft meerdere ontslagrondes uitgevoerd sinds de SPAC-deal werd aangekondigd, waaronder het beruchte ontslag van 900 werknemers via Zoom in december 2021, waarna Garg een pauze nam en met een executive coach ging werken. Hij bood later zijn excuses aan.

Garg zegt dat het bedrijf nu "veel volwassener" is.

"We houden veel meer rekening met alle kiezers, of dat nu regelgevers, de pers of onze werknemers zijn," zei hij.

Als de rente daalt, verwacht Better een enorme vraag naar cash-out herfinancieringen, die het naar eigen zeggen in één dag kan leveren. Eerder dit jaar lanceerde Better.com een hypotheekproduct voor één dag, waarmee klanten binnen 24 uur een pre-approved kunnen krijgen, een rente kunnen vastzetten en een toezeggingsbrief kunnen ontvangen.

Het bedrijf verwacht meer details over de acceptatiepercentages te kunnen geven wanneer het zijn winstcijfers voor het tweede kwartaal rapporteert. (Verslaggeving door Hannah Lang in Washington; Bewerking door Michelle Price en Mark Potter)