De Dow sloot vrijdag lager, met een grote weerstand van financiële aandelen toen beleggers teleurgesteld waren in de resultaten over het vierde kwartaal van grote Amerikaanse banken, die een schaduw wierpen over de start van het winstseizoen.

De Nasdaq en de S&P herwonnen verloren terrein in de middaghandel en sloten hoger. Ondertussen zetten de consumer discretionary stocks de indexen gedurende de sessie onder druk, nadat ochtenddata wezen op een daling van de detailhandelsverkopen in december en een verzuring van het consumentenvertrouwen.

JPMorgan Chase & Co tuimelde na het rapporteren van zwakkere prestaties van zijn handelstak. De bellwether kredietverstrekker waarschuwde ook dat de stijgende inflatie, de dreigende Omicron en de handelsinkomsten de groei van de sector in de komende maanden op de proef zouden stellen.

Grote dalers die de Dow onder druk zetten waren, naast JPMorgan, de financiële aandelen Goldman Sachs, American Express en Home Depot, een detailhandelaar in woninginrichting.

Citigroup Inc aandelen daalden nadat het een 26% daling van de winst in het vierde kwartaal rapporteerde, terwijl vermogensbeheerder BlackRock Inc 2,2% daalde na het missen van de kwartaalverwachtingen voor de inkomsten.

De banksubsector van de S&P 500, die in de vorige sessie een hoogste dagkoers bereikte, sloot 1,7% lager. De sector presteert de laatste tijd beter dan de S&P omdat beleggers erop rekenen dat de verwachte renteverhogingen door de Federal Reserve de winsten van banken zullen stimuleren.

"De lat lag erg hoog bij het ingaan van de (JPMorgan) resultaten. Aan de oppervlakte was het goed, maar onder de motorkap niet zo veel," zei Michael James, managing director van de aandelenhandel bij Wedbush Securities in Los Angeles. In de cyclus van renteverhogingen die dit jaar verwacht wordt, was "de positionering aan de lange kant erg druk" op weg naar het winstseizoen.

Voor de zwakte van de consumentenaandelen wees James op de "duidelijk teleurstellende" detailhandelsverkopen, die vorige maand met 1,9% daalden als gevolg van tekorten aan goederen en een explosie van COVID-19 infecties. Afzonderlijke gegevens toonden aan dat de snel stijgende inflatie het Amerikaanse consumentenvertrouwen in januari aantastte en het naar het op één na laagste niveau in tien jaar duwde.

De detailhandelsverkopen en de groei van de bankleningen deden bij Keith Buchanan, portefeuillebeheerder bij Globalt in Atlanta, twijfels rijzen over de economische vooruitzichten voor het lopende kwartaal en 2022.

"De vraag is of de economie sterk genoeg is om door de risico's van Omicron heen te komen nu de fiscale en monetaire stimuleringsmaatregelen worden afgebouwd", aldus Buchanan.

De Dow Jones Industrial Average daalde 201,81 punten, of 0,56%, tot 35.911,81, de S&P 500 won 3,82 punten, of 0,08%, tot 4.662,85 en de Nasdaq Composite voegde 86,94 punten toe, of 0,59%, tot 14.893,75.

Voor de week daalde de S&P 500 met 0,3%, terwijl de Dow met 0,9% daalde en de Nasdaq met 0,3%.

Aan het einde van de sessie wonnen vier van de elf S&P-sectoren terrein, met energie aan kop.

Een middagrally stuwde de Nasdaq en de S&P naar slotwinsten met hulp van rentegevoelige groeisectoren, waarbij technologie 0,89% hoger sloot en communicatiediensten 0,53% toevoegden.

"Er wordt vandaag duidelijk op koopjes gejaagd in de technologiesector," zei James van Wedbush.

Analisten verwachten dat de winsten van S&P 500-bedrijven in het vierde kwartaal met 23,1% zullen stijgen, volgens IBES-gegevens van Refinitiv.

Een lichtpuntje in de banksector op vrijdag was echter Wells Fargo & Co, dat steeg nadat het een groter dan verwachte stijging van de winst over het vierde kwartaal had geboekt.

Las Vegas Sands steeg met 14,2%, terwijl Melco Resorts 16,6% vooruitging en Wynn Resorts 8,6% hoger sloot nadat de regering van Macau het aantal nieuwe casino-exploitanten dat mag opereren had beperkt tot zes met een exploitatieperiode van maximaal 10 jaar.

De Amerikaanse aandelenmarkten zullen maandag gesloten blijven vanwege de nationale feestdag ter ere van Martin Luther King Jr.

Het aantal dalers was 1,63 tegen 1 op de NYSE en het aantal stijgers op de Nasdaq was 1,19 tegen 1 in het voordeel van de dalers.

De S&P 500 noteerde 38 nieuwe 52-weeks hoogtepunten en drie nieuwe dieptepunten; de Nasdaq Composite noteerde 71 nieuwe hoogtepunten en 570 nieuwe dieptepunten.

Op de Amerikaanse beurzen wisselden 10,74 miljard aandelen van eigenaar, tegen een gemiddelde van 10,34 miljard over de afgelopen 20 sessies.