De afdeling langstaal van het bedrijf produceert afrasteringsmateriaal, rails, staven en staven die gebruikt worden in de bouw, mijnbouw en industrie. ArcelorMittal produceert ook gieterij-, platstaal- en buisproducten.
Volgens de Zuid-Afrikaanse afdeling van 's werelds nummer 2 staalproducent ArcelorMittal is het staalverbruik in Afrika's meest geavanceerde economie de afgelopen 7 jaar met 20% gedaald, als gevolg van beperkte infrastructuuruitgaven en vertragingen bij projecten.
De aanhoudende problemen met de spoorweglogistiek in Zuid-Afrika en de steeds erger wordende elektriciteitscrisis hebben ook extra kosten met zich meegebracht, aldus ArcelorMittal South Africa in een verklaring.
"In de gegeven omstandigheden hebben de Raad van Bestuur en het Management van ArcelorMittal Zuid-Afrika geen andere keuze dan een proces in gang te zetten dat voorziet in de afbouw van de Longs Business van het bedrijf, die voorlopig in zorg en onderhoud kan worden geplaatst," aldus het bedrijf.
ArcelorMittal Zuid-Afrika zegt dat de 3.500 banen die mogelijk getroffen zullen worden, zowel voltijds als contractueel personeel omvatten.
Het bedrijf leed in de eerste helft van de periode tot 30 juni een verlies van 448 miljoen rand, vergeleken met een winst van 3 miljard rand in dezelfde periode van het voorgaande jaar, als gevolg van de Zuid-Afrikaanse elektriciteitscrisis, hoge inflatie en een zwakke vraag van de belangrijkste staalverbruikende sectoren.
