Amerikaanse aandelen daalden maandag van recordhoogtes en de dollar verzwakte toen beleggers recente winsten verzilverden en hun aandacht richtten op de beleidsvergadering van de Federal Reserve, die dinsdag begint, voor aanwijzingen over de vooruitzichten voor het monetaire beleid. Maar de dalingen in Amerikaanse aandelen waren klein vergeleken met de verliezen in Azië vannacht, toen de MSCI-index van aandelen in Azië-Pacific buiten Japan met 2,1% daalde tot het laagste punt sinds december, onder invloed van zorgen over strengere regelgeving in China. In de Verenigde Staten zullen beleggers de opmerkingen van Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve, over de manier waarop de centrale bank zal beginnen met het afbouwen van haar activa-aankopen en eventuele opmerkingen die hij zal maken over de toekomst van de rentetarieven, nauwlettend in de gaten houden. Aan het eind van de ochtend schommelden Amerikaanse aandelen tussen bescheiden winsten en verliezen. De Dow Jones Industrial Average noteerde vlak op 35.062,39, de S&P 500 steeg met 0,06% tot 4.414,67 en de Nasdaq Composite daalde met 0,04% tot 14.830,320. "Powell zal waarschijnlijk benadrukken dat het herstel op schema ligt, maar dat COVID een belangrijk neerwaarts risico blijft," zeiden analisten van Bank ofAmerica in een nota, eraan toevoegend dat hij waarschijnlijk zal ondertekenen dat eventuele details over het afbouwen van de activa-aankopen door de Fed in toekomstige vergaderingen zullen worden onthuld. In een teken dat de risicobereidheid stevig bleef op Wall Street, steeg de bitcoin, 's werelds grootste cryptocurrency en soms een indicator van de vraag naar risico, met 8,3% tot $38.371,80, terwijl de ether met 6,35% steeg tot $2.333,26. Speculaties dat online retailgigant Amazon mogelijkbitcoin als betaling accepteert, leidden tot de laatste rally, en short sellers die hun posities terugvorderden, droegen bij aan de stijging. Aan de andere kant verzwakte de Amerikaanse dollar, die normaal gesproken profiteert wanneer beleggers op zoek zijn naar veiligheid, toen beleggers hun aandacht richtten op de Fed-vergadering. De dollarindex verloor 0,36% tot 92,569 ten opzichte van een pakket van zes belangrijke valuta's, maar was niet ver verwijderd van het hoogste punt in 3-1/2 maand van 93,194 dat vorige week werd bereikt. De dollar heeft bijna 4% gewonnen ten opzichte van het dieptepunt op 25 mei, toen de aantrekkende Amerikaanse economie de verwachting versterkte dat de Fed al dit jaar zal beginnen met het afbouwen van de activa-aankopen. Beleggers hebben geld teruggetrokken uit Aziatische aandelen en aandelen van opkomende markten en hun Amerikaanse aandelenportefeuille uitgebreid, aangetrokken door de voorspelde winstcijfers en het herstel van de Amerikaanse economie. De obligatiemarkten zijn opmerkelijk onbezorgd gebleven door het vooruitzicht van een eventuele tapering. De rente op Amerikaanse 10-jaarsobligatiesUS10YT=RR is al vier weken op rij gedaald - maandag tot een dieptepunt van 1,221% en daarna weer opgelopen tot 1,2779%. Maar de daling van de rente op schatkistpapier heeft weinig ondermijnend gewerkt voor de dollar, deels omdat de Europese rente nog verder is gedaald door de verwachting dat de Europese Centrale Bank massaal obligaties zal blijven opkopen. De goudprijzen waren gematigd doordat beleggers aan de zijlijn bleven staan in de aanloop naar de vergadering van de Federal Reserve, terwijl de olieprijzen een tikje verzwakten, na te zijn gestimuleerd door de verwachting dat de vraag sterk zal blijven nu de wereldeconomie geleidelijk opengaat en het aanbod krap blijft. [Brent daalde 0,07% naar $74,03 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie 0,47% daalde naar $71,73.
The performance in U.S. shares contrasted with sharp losses in Asia overnight, when MSCI's broadest index ofAsia-Pacific shares outside Japan fell 2.1%to its lowest since December, hurt by concerns over tighterregulations in China.
In the United States, investors will closely parse comments by Federal Reserve Chair Jerome Powell on Wednesday after a two-day policy meeting for clues on how the central bank will start tapering its asset purchases, its assessment of inflation risks, and the future of interest rates.
"Powell will likely highlight that the recovery is on trackbut COVID remains a key downside risk," analysts at Bank ofAmerica said in a research note, adding that details about the Fed's tapering of asset purchases would probably be revealed in future meetings.
After vacillating between modest gains and losses for most of the day, U.S. stock indexes managed to nudge higher to eke out record closes.
The Dow Jones Industrial Average added 83 points, or 0.24%, to finish at an all-time high of 35,144.31, while the S&P 500 rose 10.5 points, or 0.24%, to end at 4,422.3, also a record close. The Nasdaq Composite was little changed, adding just 3.7 points, or 0.03%, to close at 14,840.71.
In a sign that risk appetite remained firm on Wall Street, bitcoin, the world's biggest cryptocurrency and sometimes an indicator of the demand for risk, soared 8.6% to $38,557.16, while ether jumped 5.1% to $2,304.66.
Speculation that online retailing giant Amazon.com Inc might accept bitcoin as payment sparked the latest rally, and short sellers covering their positions added to the surge.
On the other hand, the U.S. dollar, which usually benefitswhen investors are seeking safety, softened as investors turnedtheir attention to the Fed meeting.
The dollar index fell 0.301% to 92.612, but not far from a 3-1/2-month high of 93.194 struck last week. A softer dollar bolstered the euro, which gained 0.31% to $1.1855. [USD/]
The dollar has gained nearly 4% from a low on May 25 as animproving U.S. economy bolstered the outlook for the Fed tostart paring asset purchases as early as this year.
Indeed, investors have been pulling money out of Asian andemerging market stocks and putting them into U.S. shares instead, attracted by forecast-beating earnings and a recovery in the U.S. economy.
Bond markets have remained remarkably untroubled by theprospect of eventual tapering. Yields on U.S. 10-year notes have fallen for four weeks in a row - they slipped to a low of 1.221% on Monday before rebounding to 1.2946%.
But the drop in Treasury yields has done little to underminethe dollar, in part because European yields have fallen evenfurther amid expectations of continued massive bond buying bythe European Central Bank.
Gold prices also weakened as investors turned cautious ahead of the Fed policy meeting. Spot gold dropped 0.2% to $1,797.64 an ounce. U.S. gold futures fell 0.23% to $1,797.20 an ounce. [GOL/]
Oil prices reversed earlier losses, buoyed by views that a tight supply for the rest of the year will support prices.
U.S. crude recently fell 0.01% to $72.06 per barrel while Brent was at $74.50, up 0.54% on the day. [O/R]
(Reporting by Koh Gui Qing; additional reporting by Wayne Cole in Sydney and Dhara Ranasinghe in London; editing by Nick Macfie, Alex Richardson and Dan Grebler)
By Koh Gui Qing