De S&P/TSX composite index van de Toronto Stock Exchange eindigde 54,3 punten, of 0,3%, lager op 20.436,87,71, na een hoogste stand van twee maanden de dag ervoor.
"We zitten in een situatie waarin de risico-beloning niet positief is," zei Joseph Abramson, co-chief investment officer bij Northland Wealth Management.
"De waarderingen zijn hoog, de liquiditeit neemt af, de groei vertraagt en we gaan een risicovol deel van het jaar in. Augustus en september zijn meestal niet zo vriendelijk voor de markten."
De S&P 500 en Nasdaq daalden ook en werden gedrukt door dalingen van Tesla en Netflix na hun kwartaalresultaten.
De technologiesector van de markt in Toronto daalde met 2% terwijl de obligatierente steeg. Hogere rentetarieven verlagen de waarde voor beleggers van de toekomstige kasstromen die technologie en andere snelgroeiende sectoren naar verwachting zullen produceren.
De materialengroep, die mijnbouwers van edele en onedele metalen en kunstmestbedrijven omvat, verloor 1,7% toen de goudprijs daalde.
De energiesector was een lichtpuntje. Deze steeg 0,2% doordat olie 0,4% hoger noteerde op $75,63 per vat, geholpen door lagere Amerikaanse voorraden van ruwe olie.
De Canadese maker van auto-onderdelen Magna International Inc zei dat het $790 miljoen zal investeren in de bouw van drie nieuwe toeleveringsfaciliteiten. De aandelen van Magna stegen 0,1%. (Verslaggeving door Fergal Smith in Toronto en Siddarth S in Bengaluru; Bewerking door Shweta Agarwal en Marguerita Choy)
