De pan-Europese STOXX 600 index steeg 0,1% om 0912 GMT, na een zwakke opening.
Olie- en gasaandelen klommen 0,7%, zelfs toen de prijzen voor ruwe olie onder druk bleven in de aanloop naar belangrijke Amerikaanse economische cijfers deze week.
Verzekeraars en banken stegen ook elk ongeveer een half procent, hoewel mijnbouwers met 1,0% daalden toen de metaalprijzen daalden.
Uit gegevens van maandag bleek dat de Chinese producentenprijzen in juni in het snelste tempo in meer dan zeven jaar zijn gedaald, terwijl de consumentenprijzen op de rand van deflatie balanceerden.
"Terwijl de inflatie in andere economieën tekenen van hardnekkigheid vertoont, zijn er in China desinflatoire krachten aan het werk", zegt Susannah Streeter, hoofd geld en markten bij Hargreaves Lansdown. "De aanvankelijk opgekrikte vraag nadat de pandemische beperkingen waren opgeheven, is aan het afnemen."
De benchmark STOXX 600 noteerde vrijdag de slechtste wekelijkse prestatie in bijna vier maanden, nadat optimistische berichten van beleidsmakers van centrale banken en veerkrachtige economische cijfers uit de VS de bezorgdheid aanwakkerden dat de rente voor langere tijd hoog zal blijven.
De Amerikaanse cijfers over de consumentenprijzen die voor woensdag gepland staan, zullen naar verwachting een vertraging van de inflatie in juni laten zien.
Traders zullen later deze week ook de aftrap van het Amerikaanse winstseizoen volgen. De rapporten van grote banken zoals JPMorgan, Wells Fargo en Citigroup zullen een momentopname geven van de gezondheid van de economie.
Bij de individuele aandelen steeg Bayer met 2,3% na een bericht dat de Duitse geneesmiddelengigant zijn CropScience-eenheid zou kunnen afsplitsen en naar de beurs brengen.
Wihlborgs Fastigheter daalde met 5,5% nadat het Zweedse vastgoedbedrijf zijn resultaten voor het eerste halfjaar bekendmaakte en de onzekere vooruitzichten voor de Zweedse economie opmerkte.
Scout24 daalde 5,9% nadat UBS de rating van het online vastgoedplatform verlaagde naar "verkopen", onder verwijzing naar de druk op de Duitse huizenmarkt. (Verslaggeving door Matteo Allievi in Gdansk en Sruthi Shankar in Bengaluru; Bewerking door Sherry Jacob-Phillips en Shinjini Ganguli)
