De loonie handelde 0,3% hoger op 1,3690 ten opzichte van de Amerikaanse dollar, of 73,05 Amerikaanse dollarcent, na het aantikken van het zwakste intradayniveau sinds 18 juni op 1,3755.
"Olie is aan het stijgen en bereikt een hoogste punt in 2 maanden, wat enige steun zou moeten bieden aan de loonie," zei Darren Richardson, chief operating officer bij Richardson International Currency Exchange Inc, in een notitie.
De olieprijs, een van Canada's belangrijkste exportproducten, klom naar het hoogste niveau sinds 26 april, maar trok daarna terug naar $83,22 per vat, een daling van 0,2% op de dag, terwijl de Amerikaanse dollar lager noteerde ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta.
De greenback verzwakte toen Powell suggereerde dat het meer dan waarschijnlijk is dat de Amerikaanse centrale bank later dit jaar zal beginnen met haar versoepelingscyclus.
Binnenlandse gegevens toonden een verslechtering van de productieactiviteit, waarmee een recordreeks van krimp voor de sector werd verlengd. De S&P Global Canada Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) bleef ongewijzigd in juni en evenaarde het voor seizoeninvloeden gecorrigeerde niveau van 49,3 dat in mei werd genoteerd.
De rente op Canadese staatsobligaties steeg over de hele curve en liep daarmee in op de beweging van Amerikaanse Treasuries op maandag, toen de Canadese markt gesloten was vanwege de Canadese feestdag.
De 10-jaars steeg met 12 basispunten naar 3,627%, na eerder op 3,659% het hoogste niveau sinds 31 mei te hebben bereikt. (Verslaggeving door Fergal Smith; Bewerking door Trevor Hunnicutt)
