Olie daalde verder nadat een stortvloed van zwakke economische cijfers een somber beeld schetste dat op de vraag naar olie zou kunnen drukken, en overschaduwde de bezorgdheid dat de oorlog tussen Israël en Hamas zou kunnen escaleren tot een breder conflict in de ruwe olie-exporterende regio.
De Amerikaanse dollar steeg, terwijl bitcoin, die maandag zijn grootste eendaagse rally in een jaar beleefde met een winst van 10,2%, nog eens 6% steeg.
Op Wall Street verhoogden optimistische prognoses van Verizon, Coca-Cola en anderen het optimisme over de gezondheid van het Amerikaanse bedrijfsleven in het licht van een vertragende economie en hogere inflatie. De Dow Jones Industrial Average steeg 0,5%, de S&P 500 steeg 0,5% en de Nasdaq Composite voegde 0,6% toe.
De MSCI All-World index steeg ongeveer 0,4%, de eerste dagelijkse stijging sinds 17 oktober, terwijl een index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan boven een eenjarig dieptepunt uitkwam.
De bedrijvigheid in de VS is in oktober gestegen, terwijl de productie in de eurozone een verrassende wending nam, bleek dinsdag uit enquêtes.
Sameer Samana, senior global market strategist bij Wells Fargo Investment Institute, zei dat recente economische cijfers erop wijzen dat delen van Europa, vooral Duitsland, op weg zijn naar een recessie, terwijl de Amerikaanse cijfers beter waren dan verwacht.
"Geopolitiek en politiek blijven boven het hoofd van de markten hangen, maar het is moeilijk om te weten in welke richting ze zullen breken," schreef Samana. "Wij zouden defensief blijven spelen binnen zowel aandelen als vastrentende waarden, terwijl we wachten op een betere gelegenheid om risico toe te voegen."
De STOXX 600 steeg 0,44%, waarbij dalingen in bankaandelen zoals Barclays werden gecompenseerd door stijgingen in luxegroep LVMH en de Zwitserse maker van computeronderdelen Logitech.
Beleggers verwachten niet dat de Europese Centrale Bank de rente zal verhogen tijdens haar vergadering deze week, maar zijn er nog steeds op voorbereid dat de leenkosten lange tijd hoog zullen blijven.
"Het dreigende inflatiespook wordt nog indrukwekkender, vooral gezien de recente sterke stijging van de olieprijzen," zei Gary Dugan, Chief Investment Officer bij Dalma Capital.
"Als de olieprijzen gedurende de rest van 2023 en tot in 2024 op dit niveau blijven, zou dit mogelijk een nieuwe inflatiegolf in de wereldeconomie kunnen injecteren."
DE 5% CLUB
De wereldwijde obligatierente is de afgelopen weken omhooggeschoten, deels vanwege de groeiende overtuiging dat centrale banken tot ver in 2024 geen ruimte zullen hebben om de rente te verlagen.
De stijging van de rente op het 10-jaars schatkistpapier naar 5% op maandag weerspiegelde die overtuiging. De laatste 10-jaars notering was 4,848%, weinig veranderd op de dag.
Larry Fink, CEO van BlackRock, zei dat hij geloofde dat de Amerikaanse rente langer hoger zou blijven, gezien de hoeveelheid fiscale stimuleringsmaatregelen in een toch al veerkrachtige economie en de robuuste loongroei.
"Ik geloof dat de Federal Reserve de rente hoger zal moeten verhogen, wat waarschijnlijk betekent dat we tegen 2025 misschien een zachte landing zullen hebben. Het kan ook een harde landing zijn. Dat is de enige manier die ik zie om dit te stoppen. Maar ik verwacht het niet op korte termijn," zei Fink op een bijeenkomst van financiële leiders in Riyad.
De aandacht van beleggers zal deze week verdeeld zijn tussen de winst van grote bedrijven, waaronder Microsoft, Facebook-moeder Meta Platforms en Amazon, en een reeks economische gegevens in de aanloop naar de Fed-vergadering van 31 oktober tot 1 november.
De gegevens over het bruto binnenlands product voor het derde kwartaal op donderdag, samen met het rapport over de persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE), de favoriete inflatiemeter van de Amerikaanse centrale bank, op vrijdag, kunnen de verwachtingen voor de Amerikaanse rente op middellange termijn helpen vormen.
Op de valutamarkt steeg de dollar 0,6% ten opzichte van een valutamand, waarmee de daling van maandag van 0,5% werd goedgemaakt.
De yen bleef stabiel ten opzichte van de dollar, maar was niet ver verwijderd van 150 per dollar - een niveau waarvan de markten denken dat het de Japanse autoriteiten zou kunnen aanzetten om in te grijpen om de munt te ondersteunen.
"Wij denken dat deze huidige zwakte van de dollar van corrigerende aard is," schreven strategen van Brown Brothers Harriman & Co in een notitie. "Als we verder kijken dan de huidige ruis gerelateerd aan dovish Fed-commentaren, is er fundamenteel niets veranderd en zien we geen reden om te geloven dat de uptrend van de dollar is beëindigd."
Op het gebied van cryptocurrencies steeg bitcoin naar 18-maands hoogtepunten, nadat speculatie over de mogelijkheid van een exchange-traded fund het enthousiasme aanwakkerde en short-sellers ertoe aanzette om hun posities af te bouwen. De grootste cryptocurrency ter wereld daalde iets naar $33.853, een stijging van ongeveer 6% vandaag.
De olieprijzen breidden hun verliezen uit na de daling van maandag, nadat een stortvloed aan economische cijfers uit Duitsland, de eurozone en Groot-Brittannië een bearish beeld schetsten dat op de vraag naar olie zou kunnen drukken. Amerikaanse ruwe olie daalde met 2% naar $83,74 per vat en Brent noteerde op $88,07, eveneens 2% lager op de dag.
Spotgoud voegde 0,2% toe tot $1.976 per ounce.
