De wereldwijde ruwe benchmark Brent kwam dicht bij $95 per vat in een verdere stijging van de olieprijzen. De markt haalde vorige week de schouders op voor de stijging vanwege de veerkracht van de Amerikaanse economie en belangrijke inflatiecijfers voor augustus die een vertragende trend lieten zien.
Maar de stijgende olieprijzen, een mogelijke shutdown van de overheid in minder dan twee weken, de staking van de United Auto Workers tegen de autofabrikanten van Detroit Three en de hervatting van de betalingen voor studentenleningen in oktober wijzen allemaal op een tragere economische groei, aldus Marc Chandler, hoofd marktstrateeg bij Bannockburn Global Forex in New York.
"Hogere olieprijzen zijn een belasting op consumptie," zei Chandler. "De meeste economische neergangen sinds de jaren '70 hebben plaatsgevonden na een olieschok, meestal een verdubbeling van de olieprijs."
De benchmark rente op 10-jaars schatkistpapier bereikte 4,399% vannacht in Azië, de hoogste rente sinds begin november 2007, en de tweejaars rente steeg verder tot boven de 5%.
Hoewel futures slechts 1% kans laten zien dat de Fed de rente verhoogt aan het einde van haar tweedaagse vergadering op woensdag, verwacht de markt dat de Amerikaanse centrale bank haar overnight rente tot eind juli 2024 boven de 5% zal houden.
"Met een inflatie die nog steeds ruim boven de Fed-doelstelling van 2% ligt, is een nieuwe renteverhoging zeker waarschijnlijker dan renteverlagingen, ondanks de liefste wensen van de markten," zei Saira Malik, chief investment officer bij Nuveen in een notitie.
MSCI's wereldwijde graadmeter van aandelen daalde 0,27%, terwijl de pan-Europese STOXX 600 index 1,05% verloor door lagere groeivooruitzichten.
Aandelen van Société Générale daalden met meer dan 11% en stevenden af op hun grootste eendaagse daling sinds maart. De op twee na grootste beursgenoteerde bank van Frankrijk zei in een strategisch plan van haar nieuwe chief executive, waar met spanning naar werd uitgekeken, dat het de komende jaren weinig tot geen groei van de jaaromzet verwacht.
Aandelen kronkelden op Wall Street. De Dow Jones Industrial Average steeg 0,04%, de S&P 500 steeg 0,03% en de Nasdaq Composite daalde 0,14%.
De problemen met de Chinese eigendommen, de geopolitieke spanningen en de aanhoudende stakingen zorgden ook voor ongerustheid over de wereldwijde groei.
Aandelen van vastgoedontwikkelaar China Evergrande Group kelderden maandag met 25% nadat de politie een aantal medewerkers van zijn vermogensbeheereenheid had aangehouden. Collega-ontwikkelaar Country Garden werd geconfronteerd met een andere liquiditeitstest met een deadline voor het betalen van $15 miljoen aan rente gekoppeld aan een offshore obligatie.
De verdwijning van de Chinese minister van Defensie heeft de onzekerheid over het standpunt van president Xi Jinping over internationale betrokkenheid vergroot.
CENTRAAL BANKEN
Vijf van de centrale banken die toezicht houden op de 10 meest verhandelde valuta's houden deze week rentevergaderingen. Een groot aantal centrale banken van opkomende markten, waaronder Turkije en Zuid-Afrika, zal ook vergaderen.
Op donderdag zal de Bank of England naar verwachting voor de 15e keer de rente verhogen tot 5,5%.
De Bank of Japan is het belangrijkste risico-evenement op vrijdag. De markten zijn op zoek naar tekenen dat de bank sneller dan eerder gedacht haar ultraloose beleid zal loslaten, nadat recente opmerkingen van gouverneur Kazuo Ueda de rente veel hoger stuurden.
Op de valutamarkten daalde de dollar met 0,04% naar 105,20, nadat hij onlangs handelde binnen het bereik van de hoogste waarden in zes maanden.
De Zweedse kroon zakte maandag naar een laagterecord ten opzichte van de euro, dagen voordat de Riksbank naar verwachting de rente weer zal verhogen.
De euro steeg met ongeveer 0,14% naar $1,0673, na vorige week te zijn gedaald naar een dieptepunt van $1,0632 in 3,5 maanden, toen de Europese Centrale Bank aangaf dat haar renteverhogingen wel eens voorbij zouden kunnen zijn.
De dollar stond ten opzichte van de yen ook iets lager op 147,65.
Amerikaanse ruwe olie steeg met 1,3% naar $91,95 per vat en Brent stond op $94,73, een stijging van 0,85% vandaag.
Spotgoud voegde 0,1% toe tot $1.925,60 per ounce.
