Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten door Mike Dolan

Een piek in de prijs van ruwe olie tot het hoogste niveau van het jaar heeft een genadeklap uitgedeeld aan een kwakkelend derde kwartaal voor de wereldmarkten en liet eenzame beleggers opnieuw naar de voorzitter van de Federal Reserve kijken voor troost.

Nu de leenrentes van de Amerikaanse overheid steeds hoger worden door een mix van Fed-hawkishness, pittige arbeidsmarkten, zware schuldverkopen en een voortijdige inflatiestimulans door hernieuwde energieprijsstijgingen, staat centralebankbaas Jerome Powell later op donderdag weer op het podium in Washington.

De laatste olieprijsbewegingen, een dreigende gedeeltelijke shutdown van de overheid vanaf dit weekend en onopgeloste stakingen van autowerkers schetsen een nog gecompliceerder beeld voor de Fed dan ze al had bij het terugbrengen van de inflatie naar de doelstelling.

Nervositeit over de dieper wordende baisse in de Chinese vastgoedsector en een nieuwe schorsing van aandelen in de noodlijdende vastgoedgigant Evergrande op donderdag maken de rommelige mix nog erger.

Amerikaanse oliefutures stegen naar hun hoogste peil in meer dan een jaar op meer dan $93 per vat, nadat nieuws over een daling van de ruwe voorraden in de Verenigde Staten de bezorgdheid over de krappe wereldwijde voorraden als gevolg van de OPEC+ productieverlagingen nog aanwakkerde.

Hoewel de basiseffecten van 2022 de jaarlijkse stijging van de olieprijs iets terugbrachten, heeft een hernieuwde energiekrapte aan het begin van het laatste kwartaal van het jaar de 10-jaars rente op Amerikaanse staatsobligaties naar een nieuw hoogste punt in 16 jaar geduwd, op 4,64% -- nu bijna een vol procentpunt hoger dan halverwege het jaar.

De Amerikaanse schatkist voltooit deze week meer dan $ 130 miljard aan nieuwe schuldverkopen met later op donderdag nog een veiling van 7-jaars obligaties.

Uit de laatste signalen van de economie blijkt dat het momentum nog steeds sterk is, aangezien de orders voor duurzame Amerikaanse industrieproducten in augustus zijn gestegen en de bedrijfsuitgaven voor apparatuur weer op gang lijken te komen na een hapering aan het begin van het derde kwartaal.

En samen met een andere wekelijkse update over de krappe banenmarkt, bevat de agenda van donderdag langetermijnrevisies van de Amerikaanse productie over de afgelopen paar jaar die licht zullen schijnen op de onderliggende kracht van de expansie.

Stijgende rente op Amerikaanse schulden stuwde de supercharged dollar woensdag naar highs in 10 maanden, hoewel de greenback vandaag meteen iets terugviel.

Maar hoewel de euro vandaag terugkaatste van de laagste stand in 2023, kwam er beter nieuws uit Europa over de inflatie.

De Duitse inflatie zal in september waarschijnlijk aanzienlijk afnemen op basis van gegevens uit vijf belangrijke Duitse deelstaten op donderdag, wat het begin van het einde zou kunnen betekenen voor de hoge inflatie die zwaar heeft gewogen op de grootste economie van Europa.

Ondanks dat de aandelen op Wall Street woensdag stand hielden, stonden de futures vandaag weer in het rood - met de MSCI-index voor alle landen, die de wereldaandelen samenvat, op het laagste punt sinds mei en op weg naar het 10e dagelijkse verlies op rij.

Met het derde kwartaal dat vrijdag eindigt, is dit de eerste negatieve periode van drie maanden voor aandelen dit jaar en de S&P500 staat nu bijna 4% lager sinds halverwege dit jaar.

In het bedrijfsnieuws noteerde Micron Technology 4% lager in de aanloop naar de bel, nadat het een groter dan verwacht verlies voor het eerste kwartaal voorspelde, zelfs nu het bedrijf zich voorbereidt om de productie van nieuwe productlijnen op te voeren en werkt om een leverancier van Nvidia te worden.

Terwijl de Chinese markten op weg zijn naar de Gouden Week volgende week, stonden de aandelen daar ook in het rood - waarbij de Hang Seng in Hongkong het laagste punt van het jaar tot nu toe bereikte.

Belangrijke ontwikkelingen die meer richting zouden moeten geven aan de Amerikaanse markten later op donderdag:

* Herzieningen van het Amerikaanse BBP voor Q2 en het historische BBP, wekelijkse werkeloosheidsclaims, huizenverkoop in afwachting van aug, conjunctuurenquête Kansas City Fed sept.

* US Federal Reserve voorzitter Jerome Powell geeft openingsopmerkingen en neemt deel aan gemodereerde discussie in Washington; Fed Board gouverneur Lisa Cook, Chicago Fed voorzitter Austan Goolsbee en Richmond Fed chef Thomas Barkin spreken allen.

* U.S. Treasury veilt 7-jaars biljetten, 4-weeks schatkistpapier.

* Amerikaanse bedrijfsresultaten: Nike, Accenture, Carmax