Financiën ZTO Express (Cayman) Inc.

Aandelen

ZTO

US98980A1051

Luchtvracht & Logistiek

Beurs gesloten - Nyse Andere beurzen 22:00:02 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
21,61 ^USD	+1,89%		+8,38%	+1,55%

21/03	ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC. : JPMorgan Chase herhaalt koopadvies	ZM
21/03	ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC. : BofA Securities past advies aan	ZM

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	127.110	162.737	144.919	150.066	121.537	126.015	-	-
Bedrijfswaarde ¹	121.833	146.267	135.812	133.159	121.537	114.675	109.894	104.533
K/w-verhouding	22,5 x	35,1 x	30,9 x	22,2 x	14,2 x	13,2 x	11,3 x	10 x
Dividendrendement	-	0,85%	0,89%	-	-	3,11%	3,66%	4,26%
Marktkapitalisatie/omzet	5,75 x	6,45 x	4,77 x	4,24 x	3,16 x	2,94 x	2,56 x	2,35 x
Bedrijfswaarde/omzet	5,51 x	5,8 x	4,47 x	3,76 x	3,16 x	2,67 x	2,24 x	1,95 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	16 x	20,4 x	16,4 x	11,8 x	8,77 x	7,4 x	6,18 x	5,32 x
Bedrijfswaarde/FCF	152 x	-34,4 x	-113 x	30,2 x	-	15,5 x	11,9 x	11,1 x
FCF Yield	0,66%	-2,91%	-0,88%	3,31%	-	6,46%	8,4%	8,98%
Price to Book	3,32 x	3,22 x	2,98 x	2,78 x	-	1,93 x	1,74 x	1,57 x
Aantal aandelen (in duizenden)	781.947	855.301	808.448	809.733	804.719	804.719	-	-
Referentieprijs ²	162,6	190,3	179,3	185,3	151,0	156,6	156,6	156,6
Datum van publicatie	16-03-20	17-03-21	16-03-22	15-03-23	19-03-24	-	-	-

¹CNY in Miljoen²CNY

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	22.110	25.214	30.406	35.377	38.419	42.886	49.129	53.723
EBITDA ¹	7.635	7.155	8.301	11.289	13.852	15.494	17.785	19.653
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	5.779	4.754	5.503	7.736	11.232	11.806	13.935	15.608
Operationele Marge	26,14%	18,86%	18,1%	21,87%	29,24%	27,53%	28,36%	29,05%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	6.757	5.035	5.739	8.286	10.689	12.287	14.495	16.287
Nettowinst (verlies) ¹	5.674	4.312	4.755	6.809	8.749	9.943	11.672	13.027
Nettomarge	25,66%	17,1%	15,64%	19,25%	22,77%	23,19%	23,76%	24,25%
WPA ²	7,230	5,420	5,800	8,360	10,60	11,84	13,85	15,60
Free Cash Flow ¹	803,9	-4.257	-1.198	4.412	-	7.404	9.226	9.384
FCF-marge	3,64%	-16,88%	-3,94%	12,47%	-	17,26%	18,78%	17,47%
Kasstroomconversie (ebitda)	10,53%	-	-	39,08%	-	47,79%	51,88%	47,75%
Kasstroomconversie (nettowinst)	14,17%	-	-	64,79%	-	74,46%	79,05%	72,03%
Dividend per aandeel ²	-	1,623	1,588	-	-	4,863	5,729	6,677
Datum van publicatie	16-03-20	17-03-21	16-03-22	15-03-23	19-03-24	-	-	-

¹CNY in Miljoen²CNY

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019 S2	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Omzet ¹	-	7.391	9.218	-	7.904	8.657	8.945	9.871	8.983	9.740	9.076	10.619	9.324	10.748	10.366	12.085	10.295
EBITDA ¹	-	1.968	2.739	-	1.749	2.892	2.998	3.397	2.878	3.884	3.439	3.652	3.138	4.512	3.956	3.805	3.562
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	-	1.360	2.054	-	1.369	1.986	2.175	2.460	2.447	3.179	2.694	2.913	2.226	3.360	2.905	3.274	2.477
Operationele Marge	-	18,41%	22,28%	-	17,32%	22,94%	24,31%	24,92%	27,23%	32,64%	29,68%	27,43%	23,87%	31,26%	28,03%	27,1%	24,05%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	-	1.397	2.103	-	1.154	2.187	2.348	2.597	2.116	3.106	2.610	2.857	2.172	3.546	2.990	3.404	2.510
Nettowinst (verlies) ¹	3.634	1.167	1.762	2.929	906,3	1.805	1.935	2.163	1.670	2.541	2.345	2.192	1.670	2.638	2.545	2.429	-
Nettomarge	-	15,79%	19,12%	-	11,47%	20,85%	21,63%	21,91%	18,59%	26,09%	25,84%	20,64%	17,91%	24,54%	24,55%	20,1%	-
WPA ²	-	1,430	2,180	-	1,120	2,230	2,370	2,610	2,030	3,070	2,840	2,660	2,420	3,220	2,990	3,590	-
Dividend per aandeel ²	-	-	1,588	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,6276	0,6276	0,6276	3,010	1,466
Datum van publicatie	16-03-20	17-11-21	16-03-22	16-03-22	25-05-22	17-08-22	21-11-22	15-03-23	17-05-23	29-08-23	16-11-23	19-03-24	-	-	-	-	-

¹CNY in Miljoen²CNY

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettokaspositie ¹	5.277	16.470	9.108	16.907	-	11.340	16.121	21.482
Hefboom (schuld/ebitda)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	804	-4.257	-1.198	4.412	-	7.404	9.226	9.384
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	15,6%	10,5%	9,74%	13,3%	-	15,5%	16,2%	16,4%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	13,3%	8,71%	7,8%	9,64%	-	10,7%	11,5%	12%
Totale activa ¹	42.787	49.526	60.988	70.648	-	92.813	101.405	108.523
Nettoactief per aandeel ²	49,00	59,10	60,20	66,80	-	81,30	90,10	99,40
Cashflow per aandeel ²	8,040	6,220	8,810	13,60	-	17,00	19,30	21,20
Capex ¹	2.827	9.208	8.360	7.068	-	6.037	5.850	5.640
Capex/omzet	12,78%	36,52%	27,5%	19,98%	-	14,08%	11,91%	10,5%
Datum van publicatie	16-03-20	17-03-21	16-03-22	15-03-23	19-03-24	-	-	-

¹CNY in Miljoen²CNY

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor ZTO Express (Cayman) Inc.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Kopen

Aantal analisten

Laatste slotkoers

156,6 CNY

Gemiddelde koersdoel

203,7 CNY

Spread / Gemiddelde doel

+30,07%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Koeriersdiensten

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC.	+1,55%	17,39 mld.
S.F. HOLDING CO., LTD.	-10,05%	24,29 mld.
POSTE ITALIANE S.P.A.	+14,84%	16,32 mld.
YTO EXPRESS GROUP CO.,LTD.	+28,97%	7,53 mld.
DEPPON LOGISTICS CO., LTD.	+14,93%	2,34 mld.
STO EXPRESS CO.,LTD	+18,49%	1,92 mld.
HANGZHOU SF INTRA-CITY INDUSTRIAL CO., LTD.	-4,14%	1,17 mld.
SINGAPORE POST LIMITED	-6,32%	735 mln.
CTT-CORREIOS DE PORTUGAL, S.A.	+27,94%	665 mln.
TCI EXPRESS LIMITED	-24,42%	478 mln.

Koeriersdiensten