XpresSpa Group, Inc. (NasdaqCM:XSPA) heeft een overnameovereenkomst gesloten om op 9 januari 2022 Gcg Connect LLC over te nemen van Ernst Ezra en anderen voor $14 miljoen. De aankoopprijs is voor $5,5 miljoen in contanten, $1 miljoen in gewone aandelen, samen met mogelijke extra earn-out-betalingen van maximaal $7,5 miljoen over een periode van drie jaar op basis van toekomstige prestaties, die kunnen worden voldaan in contanten of gewone aandelen van het bedrijf of een combinatie, afhankelijk van verschillende voorwaarden en condities. XpresSpa Group heeft ingestemd met de uitgifte van 552.486 aandelen gewone aandelen XpresSpa Group’s, nominale waarde $0,01. XpresSpa Group heeft er ook mee ingestemd om krachtens een earnout-bepaling tot een extra $7,5 miljoen in contanten of aandelen uit te geven als bepaalde earnout-prestatiedoelen worden bereikt tijdens een earnout-periode die eindigt op de derde verjaardag van de datum van de overnameovereenkomst. Ten behoeve van de earn-out zullen de gewone aandelen ook op basis van per aandeel worden gewaardeerd. De earnout-betalingen kunnen voldaan worden in (i) contanten, (i) aandelen van Gewone Aandelen. HyperPointe genereerde in 2021 $5,5 miljoen aan inkomsten en $1,2 miljoen aan EBITDA. De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2022 worden gesloten. Stuart B. Newman en Florian Von Eyb van Offit Kurman traden op als juridisch adviseurs van Gcg Connect LLC. XpresSpa Group, Inc. (NasdaqCM:XSPA) heeft op 14 januari 2022 de overname van Gcg Connect LLC van Ernst Ezra en anderen voltooid.