De raad van bestuur van Xiwang Special Steel Company Limited heeft de aandeelhouders van de Onderneming en potentiële investeerders meegedeeld dat verwacht wordt dat de Groep een nettoverlies van niet meer dan 296,8 miljoen RMB zal boeken voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2022, vergeleken met een winst van ongeveer 191,7 miljoen RMB voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2021. Dit komt voornamelijk omdat de kosten van de belangrijkste grondstoffen van de Groep, zoals cokeskool, voor de Lopende Periode aanzienlijk gestegen zijn in vergelijking met de Vorige Periode, terwijl de kosten van ijzererts hoog bleven tijdens de Lopende Periode. De gemiddelde eenheidsprijs voor de gewone staalproducten en de speciale staalproducten van de Groep steeg van ongeveer RMB 3.956 per ton voor de Vorige Periode tot ongeveer RMB 4.198 per ton voor de Huidige Periode.

De Groep was echter niet in staat de verkoopprijs in dezelfde mate te verhogen ondanks die stijging van de verkoopkosten, om zijn concurrentievermogen te handhaven. Voorts heeft de Groep, zoals aangekondigd in de aankondiging van de Onderneming van 19 augustus 2022, in mei en juni 2022 een scherpe daling van de gemiddelde verkoopprijs van de producten meegemaakt, plus een daling van de verkoopvolumes. De inkomsten van de Groep daalden dienovereenkomstig en drukten de winstmarge van de Groep.

Als gevolg daarvan boekte de Groep een brutoverliesmarge van ongeveer 0,3% voor de Lopende Periode, vergeleken met een brutowinstmarge van ongeveer 6,5% voor de Vorige Periode.