Financiën Vonovia SE

Aandelen

VNA

DE000A1ML7J1

onroerend goed ontwikkeling & transacties

Beurs gesloten - Xetra Andere beurzen 17:35:05 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
25,87 ^EUR	+2,50%		+2,70%	-9,36%

26/04	VONOVIA : Warburg Research geeft koopadvies	ZD
25/04	VONOVIA : Goldman Sachs handhaaft koopadvies	ZD

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	26.029	33.817	37.665	17.525	23.250	21.075	-	-
Bedrijfswaarde ¹	49.648	57.861	84.006	60.981	65.446	60.602	59.390	58.634
K/w-verhouding	22,3 x	10,2 x	11,5 x	-26,9 x	-3,66 x	-14,8 x	14,4 x	10,9 x
Dividendrendement	3,27%	2,83%	3,42%	-	3,15%	4,35%	4,3%	4,66%
Marktkapitalisatie/omzet	12,5 x	14,8 x	15,9 x	5,54 x	7,15 x	6,4 x	6,32 x	6,09 x
Bedrijfswaarde/omzet	23,9 x	25,3 x	35,6 x	19,3 x	20,1 x	18,4 x	17,8 x	16,9 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	28,2 x	30,3 x	37 x	22,1 x	25,3 x	23,3 x	22,1 x	20,9 x
Bedrijfswaarde/FCF	-92,6 x	-103 x	88,3 x	-156 x	82,1 x	14,7 x	26,6 x	18,3 x
FCF Yield	-1,08%	-0,97%	1,13%	-0,64%	1,22%	6,82%	3,76%	5,48%
Price to Book	1,28 x	1,4 x	1,13 x	0,56 x	0,74 x	0,88 x	0,86 x	0,8 x
Aantal aandelen (in duizenden)	542.274	565.887	776.597	795.850	814.645	814.645	-	-
Referentieprijs ²	48,00	59,76	48,50	22,02	28,54	25,87	25,87	25,87
Datum van publicatie	05-03-20	04-03-21	18-03-22	16-03-23	14-03-24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	2.075	2.286	2.362	3.163	3.253	3.293	3.335	3.460
EBITDA ¹	1.760	1.910	2.269	2.763	2.584	2.600	2.688	2.805
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	-415,7	1.818	-1.213	1.484	2.119	2.462	2.457	2.549
Operationele Marge	-20,03%	79,51%	-51,36%	46,91%	65,13%	74,78%	73,68%	73,67%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	3.139	5.014	5.482	-732,7	-9.185	-1.119	2.945	2.570
Nettowinst (verlies) ¹	1.147	3.228	2.642	-643,8	-6.285	-1.249	1.681	1.990
Nettomarge	55,28%	141,24%	111,87%	-20,35%	-193,19%	-37,92%	50,4%	57,51%
WPA ²	2,150	5,870	4,220	-0,8200	-7,800	-1,751	1,801	2,365
Free Cash Flow ¹	-536,1	-564,1	951,6	-391,2	797,5	4.130	2.230	3.212
FCF-marge	-25,84%	-24,68%	40,29%	-12,37%	24,51%	125,43%	66,88%	92,84%
Kasstroomconversie (ebitda)	-	-	41,93%	-	30,87%	158,88%	82,97%	114,52%
Kasstroomconversie (nettowinst)	-	-	36,02%	-	-	-	132,69%	161,42%
Dividend per aandeel ²	1,570	1,690	1,660	-	0,9000	1,124	1,112	1,206
Datum van publicatie	05-03-20	04-03-21	18-03-22	16-03-23	14-03-24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Omzet ¹	-	1.170	592,2	598,9	590,4	598,3	600,3	1.374	800,2	809,1	806,7	837,4	816,3	818,4	814,5	810,6	-
EBITDA ¹	942,2	1.022	-	728,4	729,7	672,3	708,1	653	657,1	681,2	671,7	573,8	625,3	619,1	635	680,3	705,3
Bedrijfsresultaat (EBIT)	-	-	620,6	-	-	-	-	-	-	361,3	598,2	-	-	-	-	-	-
Operationele Marge	-	-	104,8%	-	-	-	-	-	-	44,65%	74,15%	-	-	-	-	-	-
Resultaat voor belastingen (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-3.842	-	-	-	-	-
Nettowinst (verlies) ¹	-	-	1.176	-1.141	-64,7	1.706	329,1	-2.615	-	-	404,5	-2.772	-516,7	-1.416	-153,8	-251,7	353,6
Nettomarge	-	-	198,62%	-190,52%	-10,96%	285,22%	54,82%	-190,24%	-	-	50,14%	-330,98%	-63,31%	-173,04%	-18,89%	-31,06%	-
WPA ²	-	-	2,040	-2,410	-0,0800	2,330	-	-3,420	-	-	0,5000	-3,430	-0,6343	-1,729	-0,1856	-0,3038	0,4266
Dividend per aandeel ²	-	-	-	1,660	-	-	-	-	-	-	-	0,9000	-	-	-	1,176	-
Datum van publicatie	05-08-20	06-08-21	04-11-21	18-03-22	05-05-22	03-08-22	04-11-22	16-03-23	04-05-23	04-08-23	03-11-23	14-03-24	-	-	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	23.619	24.043	46.342	43.457	42.196	39.527	38.315	37.559
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	13,42 x	12,59 x	20,42 x	15,73 x	16,33 x	15,2 x	14,25 x	13,39 x
Free Cash Flow ¹	-536	-564	952	-391	798	4.130	2.230	3.212
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	5,85%	14,5%	9,2%	4,62%	-	4,6%	7,05%	6,76%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	2,17%	5,43%	3,13%	1,43%	-6,5%	-0,21%	2,19%	2,52%
Totale activa ¹	52.943	59.447	84.368	-45.008	96.692	581.476	76.696	78.917
Nettoactief per aandeel ²	37,50	42,70	42,90	39,40	38,50	29,20	30,20	32,40
Cashflow per aandeel ²	2,920	2,600	2,910	2,640	2,360	2,400	2,430	2,490
Capex ¹	173	1.995	872	2.476	1.104	1.197	1.303	1.414
Capex/omzet	8,32%	87,26%	36,94%	78,25%	33,92%	36,36%	39,07%	40,87%
Datum van publicatie	05-03-20	04-03-21	18-03-22	16-03-23	14-03-24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Vonovia SE

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

A-

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Accumuleren

Aantal analisten

Laatste slotkoers

25,87 EUR

Gemiddelde koersdoel

32,32 EUR

Spread / Gemiddelde doel

+24,94%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector residentieel onroerend goed ontwikkeling

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
VONOVIA SE	-9,36%	22,5 mld.
AKELIUS RESIDENTIAL PROPERTY AB	+9,02%	10,79 mld.
CHINA VANKE CO., LTD.	-34,32%	10,32 mld.
DEUTSCHE WOHNEN SE	-28,99%	7,2 mld.
VINHOMES	-5,56%	7,01 mld.
VINGROUP	-0,34%	6,53 mld.
LEG IMMOBILIEN SE	-3,03%	6,09 mld.
OPEN HOUSE GROUP CO., LTD.	+12,96%	3,57 mld.
IIDA GROUP HOLDINGS CO., LTD.	-5,92%	3,54 mld.
TRICON RESIDENTIAL INC.	+27,36%	3,32 mld.

residentieel onroerend goed ontwikkeling