Villeroy & Boch AG (XTRA:VIB3) heeft een bindende overeenkomst getekend voor de overname van IDEAL STANDARD (UK) LTD. van Ideal Standard International NV op 18 september 2023. De overnameprijs is gebaseerd op een bedrijfswaardering van ongeveer 600 miljoen euro. Villeroy & Boch financiert de transactie uit eigen liquide middelen en met een lening van € 250 miljoen. Alle werkmaatschappijen van de groep vallen onder de transactie, inclusief de bedrijfsactiviteiten in het Midden-Oosten en Afrika die voorheen door de Ideal Standard Group werden uitgevoerd in een joint venture met Roots Group Arabia. Leningen van aandeelhouders voor een bedrag van niet meer dan ongeveer ?93 miljoen zullen worden overgedragen, waardoor de gearing van Ideal Standard Group aanzienlijk wordt verminderd. Ideal Standard genereerde een omzet van € 737,2 miljoen en een EBITDA van ongeveer € 73,7 miljoen voor het jaar eindigend in 2022. De samenstelling van de Raad van Bestuur van Villeroy & Boch AG blijft ongewijzigd onder leiding van Chief Executive Officer Gabi Schupp. Jan Peter Tewes zal de activiteiten van Ideal Standard blijven leiden en rapporteren aan Gabi Schupp. De transactie is afhankelijk van de gebruikelijke wettelijke controles en goedkeuringen, evenals de succesvolle aflossing van de obligatielening van ?325 miljoen die is uitgegeven door Ideal Standard International S.A. De transactie zal naar verwachting begin 2024 worden afgerond. Christoph H. Seibt, Boris Dzida, Martin Klusmann, Mario Hüther, Michael Josenhans, Alexander Schwahn, Stephen Hewes , Juliane Ziebarth, Marius Gorski, Frank Steenbock en Alexander Pospisil van Freshfields Bruckhaus Deringer (Hamburg) traden op als juridisch adviseur van Villeroy & Boch AG (XTRA:VIB3). J.P. Morgan SE trad op als financieel adviseur van Villeroy & Boch AG (XTRA:VIB3). Deutsche Bank AG, London Branch trad op als financieel adviseur van Ideal Standard. Will Summers, James Greene, Will Smith, Marc Israel, Nicholas Greenacre, Allan Taylor en Ingrid Wijnmalen van White & Case LLP adviseerden de aandeelhouders van IDEAL STANDARD.

Villeroy & Boch AG (XTRA:VIB3) heeft de overname van IDEAL STANDARD (UK) LTD. van Ideal Standard International NV op 29 februari 2024 afgerond.