Vastned Belgium : Jaarverslag Vastned Belgium 2023

Jaarverslag

Jaarverslag

Vastned Belgium Jaarverslag 2023

Vastned Belgium: wie zijn we?

•  een openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap naar Belgisch recht

•  de aandelen zijn genoteerd op Euronext Brussels (VASTB)

•  een investeringsstrategie gericht op multifunctioneel winkel­ vastgoed gelegen in België

•  focus op risicospreiding in de vastgoedportefeuille zowel voor wat betreft de geografische ligging als de aard en omvang van de huurders

•  gebouwd op een gezonde financiële structuur	waarbij de
herfinanciering van de bestaande kredietlijnen	werd afgerond

•  het aanbieden van een aantrekkelijk brutodividendrendement van 7,5% voor 2023

•  stabiele en hoge bezettingsgraad van 99,9% op jaareinde

Gent Zonnestraat • AS Adventure

4

5

Vastned Belgium Jaarverslag 2023

Inhoudsopgave

1	Kerncijfers	8
2	Bericht aan de aandeelhouders	18
3	Verslag van de raad van bestuur	22
	Profiel	25
	Investeringsstrategie	26
	Corporate governance verklaring	28
4	Duurzaamheid	48
	Duurzaamheid: belangrijke ontwikkelingen in 2023	50
	Duurzaamheidskader Vastned Belgium	54
	Voorbereiding op de CSRD	55
	Dubbele materialiteitsbeoordeling	56
	ESG-engagementen en geplande acties	63
5	Verslag betreffende het aandeel	66
	Beursgegevens	68
	Dividend en aantal aandelen	73
	Aandeelhouders	74
	Financiële kalender 2024	74
6	Vastgoedverslag	76
	Samenstelling van de portefeuille	78
	Overzicht van de vastgoedportefeuille	82
	Vastgoedportefeuille	82
	Evolutie van de vastgoedportefeuille	87
	Waardering van de portefeuille door de vastgoeddeskundigen	88
7	Financieel verslag	90
	Index	93
	Geconsolideerde winst- en verliesrekening	94
	Geconsolideerd globaalresultaat	95
	Geconsolideerde balans	96
	Mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen	98
	Geconsolideerd kasstroomoverzicht	100
	Verklaring van de verantwoordelijke personen	101
	Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening	102
	Verslag van de commissaris	150
	Enkelvoudige jaarrekening Vastned Belgium NV	156
	Mutatieoverzicht van het enkelvoudig eigen vermogen	160
8	Alternatieve prestatiemaatstaven	166
9	Algemene inlichtingen	178
	Identificatie	180
	Uittreksel uit de statuten	185
	Commissaris	191
	Liquidity provider	191
	Vastgoeddeskundigen	191
	Gereglementeerde vastgoed-vennootschap - wettelijk kader	192
	Begrippenlijst	194

Gent Zonnestraat 10-12 • Fox

6

7

Kerncijfers

8	9

Risicospreiding in de vastgoedportefeuille1, 2

Geografische spreiding

Vlaanderen 72%

Brussel 19%

Wallonië 9%

1. Uitgedrukt als een percentage van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen.
2. Exclusief de activa bestemd voor verkoop.

10

+

Vastned Belgium Jaarverslag 2023

52+

1Kerncijfers

Spreiding naar branche van de huurders3

Overige

1%

Kleding,

52%

schoenen en

Residentieel

2%

accessoires

Horeca

3%

3%

elektro,

19%

TV, telefonie

6%

hifi,

en

en

18+

Vrije

Supermarkten

en

14%

multimedia

voedingspeciaalzaken

tijd,

zelf

luxeartikelen

Huishoudartikelen,

persoonlijke

interieur

7

-

en

het

verzorging

-

doe

Spreiding naar omvang van de huurders

Hennes

WatsonAS

&

Inditex

Partners

Mauritz

7%

Group

6%

PAI

Capital

SRI

18%

4%

Retail

Lion

Armani

4%

Giorgio

3%

GStar

Raw

3%

Etam Groupe

Overige 49%

2%

2%

Carrefour

2%

Aldi

3 Het aandeel 'overige' omvat leegstaande units.

11

Evolutie van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen

Vastned Belgium Jaarverslag 2023

1  Kerncijfers

Resultaten in 2023

Op 31 december 2023 bedraagt de reële waarde van de vastgoedbeleggingen € 309,6 miljoen. Op like-for-like basis (inclusief IFRS 16 gebruiksrechten ter waarde van

• 0,2 miljoen en exclusief de activa bestemd voor verkoop) is de waarde quasi stabiel gebleven (-0,4% ten opzichte van 31 december 2022).

Vastgoedpatrimonium	31.12.2023		31.12.2022
Reële waarde van de vastgoedbeleggingen* (€ duizenden)
309.581	312.590
Totale verhuurbare oppervlakte* (m²)	75.165	76.086

(€ duizenden)

EPRA Resultaat*  Portefeuilleresultaat 

Variaties in de reële waarde van financiële instrumenten Belastingen: uitgestelde belastingen

Niet uitkeerbaar resultaat perimetervennootschappen

NETTORESULTAAT

2023

14.282 -1.026-1.890-52-25

11.289

2022

13.134 -1.942 3.403 -82-22

14.491

• Exclusief de activa bestemd voor verkoop.

• In overeenstemming met de richtlijnen uitgevaardigd door de European Securities and Market Authority (ESMA), welke van toepassing zijn sinds 3 juli 2016, worden de door Vastned Belgium gehanteerde Alternative Performance Measures (APM's) opgenomen. Deze APM's worden verder in het jaarverslag aangeduid

met een . De definities en het gebruik van de APM's, alsook de reconciliatietabellen worden weergegeven in het hoofdstuk 'Alternative Performance Measures' op pagina 166 en volgende van dit jaarverslag. Op de website www.vastned.be is tevens een aparte begrippenlijst met betrekking tot deze APM's opgenomen voor toekomstige referentie.

Bezettingsgraad

Bezettingsgraad op 31 december 2023: 99,9% (99,5% op 31 december 2022)

Evolutie bezettingsgraad

100%

99%		99,5%	99,9%
99,3%	99,3%
98%		98,8%
97,4%
97%

96%

95%

94%

93%

92%

91%

90%

30.06.2021

31.12.2021

30.06.2022

31.12.2022

30.06.2023

31.12.2023

Resultaat per aandeel

Aantal dividendgerechtigde aandelen Nettoresultaat (€) 

EPRA resultaat (€)  Brutodividend (€) Nettodividend (€)

2023

5.078.525

2,22

2,81

2,30

1,610

2022

5.078.525

2,85

2,59

2,25

1,575

12

13

Dividendrendement

Vastned Belgium Jaarverslag 2023

1  Kerncijfers

Solide balans met lage schuldgraad van 25,3%

Brutodividenduitkering: € 2,30 per aandeel

3,0	€
2,8	2,90
2,6
2,4
2,2			2,20	2,25	2,30
2,0
	2,05
1,8
1,6
1,4
1,2
1,0
	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023

Kerncijfers

Eigen vermogen (€ duizenden)

Vreemd vermogen (€ duizenden)

Schuldgraad (%) *

Kerncijfers per aandeel

Aantal dividendgerechtigde aandelen Nettowaarde (reële waarde) (€) Nettowaarde (investeringswaarde) (€) Beurskoers op afsluitingsdatum (€)

Premie (+) / Discount (-) t.o.v. reële nettowaarde (%)

31.12.2023

231.894

84.007

25,3%

31.12.2023

5.078.525

45,66

47,19

30,80 -32,5%

31.12.2022

232.032

86.210

26,1%

31.12.2022

5.078.525

45,69

47,23

29,70 -35,0%

Beurskoers
€
60
56
52
48
44
40
36
32
28
24
20

* Berekening in overeenstemming met de GVV-wetgeving en zoals gedefinieerd in de begrippenlijst van dit jaarverslag.

Vervaldagenkalender kredietlijnen

Voor een gedetailleerde beschrijving verwijzen we naar 'Toelichting 16 Langlopende en kortlopende financiële schulden' in het financieel verslag. Vastned Belgium heeft de herfinanciering van de bestaande kredietlijnen afgerond in het vierde kwartaal van 2023.

€ miljoen

16
12
2019	2020	2021	2022	2023

60

50

40

50

Dividendrendement

%

9
8	8,5	7,6
7	7,6	7,5

1. 6,5

0

31.12.2019

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2023

Op 31 december 2023 noteert de beurskoers van het aandeel Vastned Belgium € 30,80 wat resulteert in een aantrekkelijk brutodividendrendement van 7,5% over 2023.

30			35
20				25
10		15
0
2026	2027	2028	2029

14

15

Vastned Belgium Jaarverslag 2023

1  Kerncijfers

EPRA4

EPRA - Kerncijfers

EPRA Resultaat (€ per aandeel)  EPRA NRV (€ per aandeel)  EPRA NTA (€ per aandeel)  EPRA NDV (€ per aandeel)  EPRA LTV (%) 

EPRA Netto Initieel Rendement (NIR) (%)  EPRA Aangepast Netto Initieel Rendement (%)  EPRA Huurleegstandspercentage (%) 

EPRA Cost Ratio (inclusief directe leegstandskosten)  EPRA Cost Ratio (exclusief directe leegstandskosten) 

31.12.2023

2,81

47,31

45,78

45,66

25,7%

5,6%

5,6%

0,1%

15,3%

15,1%

31.12.2022

2,59

46,85

45,29

45,69

26,3%

5,2%

5,3%

0,6%

16,2%

15,9%

Financiële kalender 2024

vr 22 maart Publicatie jaarverslag over boekjaar 2023

januari

februari

maart

april

wo 24 april - 14u30 Algemene vergadering van aandeelhouders

ma 13 mei Tussentijdse verklaring over de resultaten per 31 maart 2024

mei

juni

juli

Betaalbaarstelling dividend

ma 6 mei

Ex dividend date 2023

di 7 mei

Record date dividend 2023

wo 8 mei

Uitbetaling dividend 2023

di 23 juli			ma 21 oktober
Halfjaarlijks			Tussentijdse verklaring
financieel verslag			over de resultaten per
per 30 juni 2024			30 september 2024
augustus september oktober	november december

4 Financiële prestatie-indicator berekend volgens de Best Practices Recommendations van EPRA (European Public Real Estate Association). Voor een gedetailleerde

berekening van deze indicatoren verwijzen we naar het hoofdstuk 'Alternative Performance Measures' op pagina 166 en volgende van dit jaarverslag. Deze gegevens
worden louter ter informatie vermeld en zijn niet vereist door de regelgeving op gereglementeerde vastgoedvennootschappen en zijn ook niet onderworpen aan
enig nazicht vanwege overheidsinstanties. Deze cijfergegevens werden niet geauditeerd door de commissaris met uitzondering van het EPRA Resultaat, de EPRA
NRV, de EPRA NTA en de EPRA NDV en de EPRA LTV. Zie ook www.epra.com.	Brussel Elsenesesteenweg • ZARA

16

17

Bericht aan de aandeelhouders

18	19