TRIDENT ROYALTIES PLC (Alliance News) - Trident Royalties PLC heeft woensdag gezegd dat het een nieuwe doorlopende kredietfaciliteit van USD40 miljoen heeft afgesloten met een optie om de financiering te verhogen tot USD60 miljoen door middel van een accordeonfunctie.
Het mijnbouwroyaltybedrijf zei dat de driejarige faciliteit met een verlengingsoptie van één jaar een rentecoupon heeft van de gedekte overnight financieringsrente plus 2,5%-4,5% afhankelijk van de hefboomratio's, wat resulteert in een rentebesparing tot USD1,3 miljoen per jaar indien deze volledig wordt opgenomen, ten opzichte van de huidige SOFR plus 5,75% rente.
De kredietverstrekkers zijn BMO Capital Markets en CIBC, terwijl de opbrengst zal worden aangewend om de bestaande gewaarborgde schuldfaciliteit van USD40 miljoen, verstrekt door Macquarie Bank Ltd, af te lossen.
Trident Royalties zei dat de afsluiting en opname van de RCF naar verwachting vroeg in het eerste kwartaal van 2024 zullen plaatsvinden.
"Deze herfinanciering markeert een belangrijke stap in de ontwikkeling van Trident, aangezien we onze kapitaalstructuur ontwikkelen door een flexibele schuldfaciliteit met lagere kosten te introduceren die het potentieel heeft om uit te breiden om toekomstige acquisities te ondersteunen. Het verlagen van onze kapitaalkosten verbetert direct ons concurrentievermogen en vergroot ons vermogen om kapitaal in te zetten voor waardeverhogende groei," aldus Adam Davidson, Chief Executive Officer van Trident Royalties.
"We zijn verheugd dat we de steun hebben van zowel BMO als CIBC, die toonaangevende financiers voor de sector zijn en onze langetermijnvisie voor het opbouwen van een substantieel gediversifieerd mijnbouw royalty bedrijf delen."
Aandelen in Trident Royalties stegen woensdagmiddag in Londen met 1,7% tot 32,02 pence per stuk.
Door Greg Rosenvinge, Alliance News senior verslaggever
Reacties en vragen aan newsroom@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
