De beursgang van Nucera zou dit jaar een van de grootste van Europa kunnen worden en de juiste waardering is belangrijk om te bepalen hoeveel beleggers zullen bezitten als onderdeel van de geplande primaire aanbieding van 500 miljoen tot 600 miljoen euro aan nieuwe aandelen.

Een waardering van 3 miljard euro zou nieuwe investeerders een belang van 17%-20% kunnen geven en Thyssenkrupp een comfortabele meerderheid geven, in lijn met het doel van de Duitse groep om meerderheidsaandeelhouder van Nucera te blijven.

Nucera is een 66:34 joint venture van Thyssenkrupp en het Italiaanse De Nora. Bronnen vertelden Reuters eerder dat Nucera bij een beursgang gewaardeerd zou kunnen worden op maximaal 5 miljard euro.

In een onderzoeksnotitie zei JP Morgan dat het "een bescheiden potentieel om waarde te ontsluiten" zag voor Thyssenkrupp-aandeelhouders als onderdeel van de beursnotering. Thyssenkrupp zal naar verwachting een deel van haar Nucera-aandelen verkopen als onderdeel van de beursgang in een secundaire emissie.

($1 = 0,9253 euro)