(Alliance News) - Monks Investment Trust PLC betreurde vrijdag een "teleurstellende" prestatie in haar laatste halfjaar, maar benadrukte dat er "goede tijden aankomen" voor haar beleggers.

Het in Edinburgh gevestigde bedrijf, dat voornamelijk belegt in wereldwijde beursgenoteerde aandelen, zei dat de intrinsieke waarde op 31 oktober 1.017,2 pence per aandeel bedroeg, een daling ten opzichte van 1.058 pence op 30 april.

Aandelen in Monks Investment Trust stonden vrijdagochtend in Londen 0,4% hoger op 1.010,00p.

Gedurende de zes maanden die eindigden op 31 oktober, zei Monks dat het een totaal NAV-rendement van 3,3% negatief had, vergeleken met 5,2% negatief in het voorgaande jaar. De benchmark, de FTSE World Index, leverde echter een positief totaalrendement van 2,1%, vergeleken met een negatief totaalrendement van 0,3%.

Monks kondigde geen interim-dividend aan voor de periode, ongewijzigd ten opzichte van het jaar ervoor.

Monks omschreef de inkomsten herhaaldelijk als "teleurstellend" en voegde eraan toe: "De beleggingstrustsector handelt tegen kortingen die voor het laatst tijdens de financiële crisis zijn gezien."

De trust vervolgde: "De snel stijgende inflatie en de renteverhogingen die in de eerste helft van 2022 begonnen, onderdrukten het verlangen van beleggers naar groeiaandelen en veroorzaakten scherpe koersdalingen van bedrijven in de portefeuille van Monks.

"De portefeuille was te veel geconcentreerd in snelgroeiende bedrijven in een eerdere fase, die het zwaarst te lijden hadden onder de koersdalingen."

Monks zegt dat het heeft gereageerd door "slecht gepositioneerde" holdings te verkopen en "de analytische input van ons beleggingsproces" te versterken.

"Wij geloven dat er goede tijden in het verschiet liggen voor de portefeuille," voegde Monks eraan toe. "De inflatie- en renteomgeving stabiliseert zich en we verwachten dat de portefeuille aanzienlijk hogere niveaus van winstgroei zal leveren dan de markt."

De trust zei ook dat haar gediversifieerde aanpak haar beleggers blootstelt aan een breed scala aan groeimogelijkheden, en dat deze in de toekomst waarschijnlijk het rendement zullen verhogen.

Door Emma Curzon, verslaggever bij Alliance News

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.