THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC. 
De fondsenwerving komt op een moment dat private-equitybedrijven in Azië hun beleggingsstrategieën en landenallocaties aanpassen te midden van geopolitieke spanningen, een omgeving met hogere rentetarieven, marktvolatiliteit en macro-economische tegenwind.
Goldman Sachs Asset Management, de investeringstak van de bank, heeft het nieuwe fonds op de markt gebracht bij staatsinvesteringsfondsen, pensioenfondsen en particuliere beleggers en mikt op een eerste afsluiting in het vierde kwartaal, aldus de bronnen.
Het fonds, waarvan de beoogde omvang voor het eerst wordt gemeld, zal zich voornamelijk richten op beleggingsmogelijkheden in Japan, waarbij ongeveer de helft van het kapitaal naar verwachting aan Japan zal worden toegewezen, aldus een van de bronnen.
India, Zuid-Korea en Australië zullen ook belangrijke markten zijn voor het fonds, aldus de bron.
Beide bronnen wilden anoniem blijven omdat ze niet met de media mochten spreken.
Een woordvoerder van Goldman gaf geen commentaar.
In de eerste helft van 2024 steeg de Aziatische private equity fondsenwerving met 4% ten opzichte van het jaar naar $52,7 miljard, maar nog steeds ver verwijderd van het gemiddelde van $131,7 miljard in de eerste helft van het afgelopen decennium, aldus gegevensverstrekker Preqin.
Wereldwijde beleggers zijn bijzonder voorzichtig geweest met het inzetten van kapitaal in China, afgeschrikt door de economische vertraging, de strenge regelgeving en de spanningen tussen China en de VS, die allemaal hebben gewogen op de fondsenwerving in Azië door wereldwijde participatiemaatschappijen.
In de eerste helft van dit jaar werden slechts vijf op China gerichte private-equityfondsen opgehaald, voor een totaalbedrag van $ 2,2 miljard, zo blijkt uit gegevens van Preqin.
Aan de andere kant is Japan een hotspot geworden voor private-equityfirma's omdat de goedkope yen, de bloeiende overheidsmarkt en beleidsmaatregelen ter verbetering van het ondernemingsbestuur de aandelen en activa aantrekkelijker maken.
De Japanse benchmark Nikkei boekte de grootste absolute stijging ooit voor het jaar dat eindigde op 29 maart, na sinds februari recordniveaus te hebben bereikt. De koers is dit jaar met 23% gestegen.
Door private equity gesteunde fusies en overnames in Japan bereikten in 2023 een recordhoogte van $35,5 miljard, nadat hun aantal in het voorgaande decennium gestaag was gestegen, zo bleek uit gegevens van LSEG.
Stephanie Hui, Goldman's hoofd van Asia Private Equity en global co-head of Growth Equity, vertelde in maart aan een Australische krant dat het bedrijf op zoek was naar een op Azië gericht vehikel en van plan was om meer te investeren in Japan en India.
Een van de bronnen vertelde Reuters dat Goldman, dat wereldwijd meer dan $90 miljard aan private equity beheert, waaronder buyouts en groei-investeringen, ook zou blijven kijken naar mogelijkheden in China.
Het 18-koppige Azië private equity team van de Wall Street bank, onder leiding van de in Hong Kong gevestigde Hui, heeft $17 miljard ingezet in 242 investeringen in de regio, aldus de website.
In februari zei Chief Executive David Solomon dat Goldman dit jaar zijn negende wereldwijde private equity-fonds zou oprichten. De bank is al meer dan 30 jaar actief in private equity.
Sinds Solomon in 2019 aan het roer kwam, heeft de bank het gebruik van haar eigen balans voor vermogensbeheer verminderd door extern kapitaal aan te boren voor investeringen, met als doel de inkomsten uit vergoedingen te verhogen.
In de afgelopen vijf jaar heeft de bank geïnvesteerd in meer dan 60 bedrijven in Azië, zoals het Japanse Nippo Corp en het Chinese softwarebedrijf Shenzhen Qianhai 4Paradigm Data Technology Co, zo blijkt uit gegevens van Dealogic.
Goldman behoorde ook tot de eerste investeerders in China's e-commerce gigant Alibaba Group in 1999, voordat het de grootste online winkelplaats van het land werd. (Verslaggeving door Kane Wu; Bewerking door Sumeet Chatterjee en Clarence Fernandez)
