De belangrijkste indexen van Wall Street daalden dinsdag in een woelige handel na toenemende spanningen tussen de VS en China. De steun van Parlementsvoorzitter Nancy Pelosi voor een democratisch Taiwan was voor China aanleiding om "gerichte militaire operaties" aan te kondigen.

De nieuwste geopolitieke onzekerheid komt op een moment dat de financiële markten worstelen met de gevolgen van de oorlog in Oekraïne, een energiecrisis in Europa, een stijgende inflatie en strengere financiële voorwaarden.

Aandelen van chipfabrikanten met een grote blootstelling aan China hadden moeite om te winnen, terwijl industriële klokanker Caterpillar de daling nog versterkte met 4,5% doordat de vertragende bouwactiviteit in 's werelds op één na grootste economie de problemen met de toeleveringsketen nog verergerde.

"China zal op een of andere manier represailles nemen. Ik denk niet dat het tot een fysieke oorlog komt, maar er zal een vorm van vergelding komen - op het gebied van handel of een aantal andere zaken," zei Dennis Dick, handelaar bij Triple D Trading.

Aandelen van de Amerikaanse defensiebedrijven Raytheon Technologies Corp , Lockheed Martin Corp, Northrop Grumman Corp en L3Harris Technologies Inc stegen tussen 1,4% en 2,9%. De Verenigde Staten zijn de belangrijkste supporter en wapenleverancier van Taiwan.

"Deze markt wil gewoon een excuus om aandelen te kopen, er is deze fear of missing out die nu gaande is," zei Dick.

Om 14:06 uur ET stond de Dow Jones Industrial Average 263,12 punten of 0,80% lager op 32.535,28, de S&P 500 stond 11,46 punten of 0,28% lager op 4.107,17 en de Nasdaq Composite stond 1,64 punten of 0,01% hoger op 12.370,62.

De CBOE volatiliteitsindex, ook bekend als de angstmeter van Wall Street, daalde van het hoogste punt van de dag van 24,68 punten en de Philadelphia SE halfgeleiderindex wist vroege verliezen weg en steeg 0,4%.

Een overwegend positief rapportageseizoen voor het tweede kwartaal heeft de markten onlangs gesteund, waarbij de benchmark S&P 500 index meer dan 13% steeg ten opzichte van de dieptepunten van medio juni.

Uber Technologies Inc steeg met 16,8% nadat de ritverhuurder voor het eerst ooit een positieve kwartaalkasstroom rapporteerde en een positief bedrijfsresultaat voor het derde kwartaal voorspelde.

Tesla Inc steeg met 2,1% nadat Citigroup zijn koersdoel voor het aandeel van de maker van elektrische auto's verhoogde en zei dat het constructief staat tegenover Tesla's leidende positie in premium EV's.

Pinterest Inc steeg met 11,4% nadat de activistische belegger Elliott Investment Management de grootste aandeelhouder werd van het digitale prikbordbedrijf.

Op de NYSE waren er meer dalers dan stijgers met een verhouding van 1,13 tegen 1. Op de Nasdaq waren er meer stijgers dan dalers met een verhouding van 1,12 tegen 1.

De S&P index noteerde twee nieuwe 52-weeks hoogtepunten en 30 nieuwe dieptepunten, terwijl de Nasdaq 36 nieuwe hoogtepunten en 60 nieuwe dieptepunten noteerde. (Verslaggeving door Aniruddha Ghosh en Devik Jain in Bengaluru; Redactie door Anil D'Silva en Arun Koyyur)