AcelRx Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGM:ACRX) heeft een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van Lowell Therapeutics, Inc. voor ongeveer $32,5 miljoen op 14 november 2021. De vergoeding van ongeveer $32,5 miljoen plus netto verworven contanten en bepaalde andere aanpassingen, omvat ongeveer $26 miljoen aan voorwaardelijke vergoeding betaalbaar in contanten of aandelen naar keuze van AcelRx, bij het behalen van mijlpalen op het gebied van regelgeving en verkoop. De fusievergoeding die bij de afsluiting moet worden betaald, is betaalbaar in aandelen van gewone AcelRx-aandelen, of, naar keuze van bepaalde Lowell-aandeelhouders, in contanten van Lowell voor een bedrag van maximaal $3,5 miljoen aan die aandeelhouders. Naar verwachting zal bij de afsluiting een bedrag van ongeveer $ 6,5 miljoen aan gewone aandelen AcelRx worden uitgegeven aan effectenhouders van Lowell. Indien deze aandeelhouders niet voor contanten kiezen, zal het aantal door AcelRx uitgegeven gewone aandelen groter zijn. De transactie is unaniem goedgekeurd door de raden van bestuur van AacelRx en Lowell. De transactie is onderhevig aan bepaalde voorwaarden, waaronder de goedkeuring van de Lowell-aandeelhouders, en zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2021 worden afgerond. Shearman & Sterling LLP trad op als juridisch adviseur voor AcelRx. Burns & Levinson LLP trad op als juridisch adviseur voor Lowell. AcelRx Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGM:ACRX) heeft de overname van Lowell Therapeutics, Inc. op 10 januari 2022 afgerond. AcelRx verwierf alle uitstaande aandelen en opties op aandelen van Lowell voor 9.009.538 gewone aandelen AcelRx en contanten ten bedrage van ongeveer $3,5 miljoen, die in contanten van Lowell werden verworven, plus $26,0 miljoen aan voorwaardelijke vergoeding die naar keuze van AcelRx in contanten of aandelen moet worden betaald bij het behalen van bepaalde regelgevende en verkoopgerelateerde mijlpalen. De eerste mijlpaalbetaling zal naar verwachting worden betaald bij het bereiken van de FDA-goedkeuring van Niyad. Drie op de verkoop gebaseerde mijlpaalbetalingen van in totaal $17,0 miljoen zullen aan Lowell worden betaald op basis van het behalen van gespecificeerde verkoopniveaus tot $100,0 miljoen. Bepaalde verplichtingen van Lowell werden ook betaald in aandelen AcelRx ten bedrage van 610.994 aandelen. Er werden 1.396.526 gewone AcelRx-aandelen achtergehouden om te voldoen aan eventuele schadeloosstellings- en andere verplichtingen van Lowell en zijn effectenhouders. Maxim Group LLC trad op als financieel adviseur voor Lowell Therapeutics.